UBS 수석 애널리스트, 브로드컴 3분기 실적 발표 앞두고 목표가 345달러로 상향

UBS의 수석 애널리스트 티모시 아르쿠리는 브로드컴의 목표주가를 기존 290달러에서 345달러로 상향 조정하고 매수 의견을 유지했다. 아르쿠리 애널리스트는 반도체 및 소프트웨어 기업인 브로드컴의 2023 회계연도 3분기 실적을 앞두고 AI 모멘텀에 대해 낙관적인 전망을 내놓았다.

브로드컴은 9월 4일 3분기 실적을 발표할 예정이다. 월가는 브로드컴이 3분기에 주당순이익 1.66달러를 기록할 것으로 예상하고 있으며, 이는 전년 동기 1.24달러 대비 증가한 수치다. 또한 3분기 매출은 전년 대비 21% 증가한 158.2억 달러에 이를 것으로 전망된다.

매출 성장세 강세 전망

아르쿠리는 고객사들에 보낸 투자노트에서 이번 분기 실적은 시장 예상치에 부합하겠지만, 4분기 가이던스는 상향 조정될 것으로 전망했다. 이러한 긍정적 전망의 배경에는 구글의 최신 AI 칩인 TPUv6p에 대한 강력한 수요가 있다고 분석했다. 이 칩들은 브로드컴의 맞춤형 실리콘을 사용하며, 현재 출하량이 증가하고 있다고 설명했다.

아르쿠리는 TPUv6p가 2025년 하반기부터 2026년까지 급격한 성장세를 보일 것으로 전망했다. 또한 이러한 칩들의 웨이퍼 수요가 전년 대비 51% 증가할 것으로 예상했다. 이러한 모멘텀으로 인해 2025년 브로드컴의 AI 관련 매출이 전년 대비 60% 증가할 것으로 전망했다.

AI 관련 성장 외에도, 아르쿠리는 브로드컴이 맞춤형 칩에 대한 실현 가능한 시장 규모를 600억~900억 달러로 재확인할 것으로 예상했다. 또한 이더넷 아키텍처 도입이 확대됨에 따라 2026 회계연도에는 AI 관련 네트워킹이 강화될 것으로 전망했다.

투자의견 및 주가 전망

팁랭크스에 따르면, 브로드컴 주식은 최근 3개월간 29개의 매수와 2개의 보유 의견을 받아 강력매수 의견을 받고 있다. 브로드컴의 평균 목표주가는 311.85달러로, 현재 주가 대비 4.96%의 상승여력이 있는 것으로 분석된다. 연초 이후 브로드컴의 주가 상승률은 28.86%를 기록했다.