美 선물시장 엇갈려... 인플레이션 데이터 발표 앞두고 투자자들 긴장

수요일 미국 선물시장은 중요한 인플레이션 데이터 발표를 앞두고 혼조세를 보였다. 다우존스와 러셀 2000 선물은 하락한 반면, 나스닥 100과 S&P 500 선물은 상승했다.

10년 만기 국채 금리는 4.24%, 2년 만기 국채 금리는 4.17%를 기록했다. CME 그룹의 페드워치 도구에 따르면, 12월 추가 25bp 금리 인하 가능성은 일주일 전 78.1%에서 86.1%로 상승했다.

트레이딩이코노믹스 전망에 따르면 경제학자들은 11월 연간 CPI 인플레이션이 10월 2.6%에서 2.7%로 상승할 것으로 예상하고 있다. 변동성이 큰 식품과 에너지 가격을 제외한 근원 CPI는 전년 대비 3.3%로 유지될 것으로 전망되며, 월간 상승률은 10월과 동일한 0.3%를 기록할 것으로 예상된다.

수요일 발표되는 데이터는 인플레이션 추세에 대한 통찰력을 제공할 것이다. 연준 관계자들은 12월 회의를 앞두고 현재 조용한 시기를 보내고 있다.

벤징가 프로 데이터에 따르면 수요일 장 전 거래에서 SPDR S&P 500 ETF Trust(NYSE:SPY)는 0.09% 상승한 603.38달러를 기록했고, 인베스코 QQQ 트러스트 ETF(NASDAQ:QQQ)는 0.2% 상승한 521.64달러를 기록했다.

전일 시장 동향

화요일 미국 주식시장은 하락세를 보이며 다우지수는 4거래일 연속 하락했다. 오라클(NYSE:ORCL)의 저조한 실적과 알파벳(NASDAQ:GOOG)(NASDAQ:GOOGL) 자회사인 구글의 양자컴퓨팅 칩 뉴스가 시장에 영향을 미쳤다.

경제지표 측면에서 3분기 미국 비농업 부문 노동생산성은 예비치와 동일한 2.2% 증가를 기록했다.

S&P 500 대부분의 섹터가 하락 마감했으며, 부동산, 정보기술, 소재 주식이 가장 큰 폭으로 하락했다.

다만 커뮤니케이션 서비스와 필수소비재 주식은 전반적인 시장 흐름과 달리 상승 마감했다.

전문가 분석

카슨리서치의 수석시장전략가인 라이언 데트릭은 S&P 500 지수가 56번의 신고점을 기록하면서 "2024년은 역대 최고의 선거해 수익률을 기록할 것"이라고 전망했다.

그는 현재의 강세장이 26개월째 접어들었으며 2022년 10월 중순 저점 대비 70% 이상 상승했다고 언급했다. "하지만 투자자들에게 좋은 소식은 과거 강세장이 이 시점에 도달했을 때 여러 해 동안 추가 상승이 있었다는 점"이라고 덧붙였다.

"지난 50년간 최소 이 정도 기간 지속된 다른 5번의 강세장을 살펴보면 가장 짧은 기간이 총 5년이었다. 크루즈선과 같다고 생각하면 된다. 한번 움직이기 시작하면 멈추기가 상당히 어렵다."

데트릭이 공유한 그래프에서는 1987년 8월과 2007년 10월의 강세장이 각각 5년간 지속되었고, 1980년 11월 강세장은 6.2년, 2000년 3월 강세장은 12.3년 동안 지속되었음을 보여주고 있다.

다우지수는 올해 8번의 1,000포인트 마일스톤을 기록했으며, 11월에는 소형주가 강세를 보여 러셀 2000 지수가 10.9% 상승했다.

"러셀 2000이 한 달 동안 두 자릿수 상승을 기록한 다른 22번의 경우를 살펴보면, 6개월 후에는 90%의 확률로 상승했고 1년 후에는 평균 15%라는 상당히 견고한 상승률을 보였다"고 보고서는 밝혔다.

JP모건의 2025년 전망 보고서에 따르면, "규제 완화와 법인세 인하 전망으로 투자자들이 이전에 외면했던 가치주와 중소형주 같은 시장 영역에 투자를 늘릴 수 있는 확신을 갖게 될 수 있다. 이들 주식은 실적 회복과 매력적인 밸류에이션의 혜택도 보고 있다."

자본 비용이 금리와 함께 하락함에 따라 "소비자와 기업들은 자본집약적 지출을 재개할 것이다. 특히 주택 관련 내구재 하위 섹터들이 호재를 맞을 것이다.

"금융주는 대출 및 보험 수요 증가, 더 유리한 수익률 곡선, M&A와 IPO 활동 정상화, 규제 완화 전망 등의 혜택을 받을 것이며, 금리 하락은 또한 유틸리티와 부동산 같은 채권 대용 섹터들의 상대적 가치를 높일 것"이라고 보고서는 덧붙였다.

주요 경제지표 일정

이번 주 경제 일정에는 투자자들의 향후 계획과 전략 수립에 도움이 될 중요한 데이터 발표가 예정되어 있다.

• 수요일: 오전 8시 30분(ET) 11월 헤드라인 및 근원 소비자물가지수(CPI) 발표
• 수요일: 오후 2시(ET) 월간 미국 연방 예산 데이터 발표
• 목요일: 오전 8시 30분(ET) 12월 7일까지의 주간 신규 실업수당 청구건수와 11월 근원 및 헤드라인 생산자물가지수(PPI) 발표
• 금요일: 오전 8시 30분(ET) 수입물가지수 데이터 발표

주목할 종목

• 리제티 컴퓨팅(NASDAQ:RGTI)은 장 전 12.3% 상승했다. 이 회사는 파트너사인 퀀텀 머신즈와 함께 AI를 활용해 9큐비트 노베라 QPU의 보정을 자동화하여 전례 없는 정확도와 속도를 달성하는 등 양자컴퓨팅 분야에서 진전을 이뤘다.
• 게임스탑(NYSE:GME)은 매출 감소에도 불구하고 흑자 전환에 성공하면서 장 전 3.30% 상승했다.
• 알파벳(NASDAQ:GOOG)(NASDAQ:GOOGL)은 윌로우 양자 칩을 통한 양자컴퓨팅 분야의 주요 발전을 발표한 후 장 전 1.20% 상승했다.
• 퀀텀 컴퓨팅(NASDAQ:QUBT)은 장 전 6.7% 하락했다. 이 회사는 기관 투자자들을 대상으로 한 직접 공모를 통해 최대 5천만 달러를 조달하는 증권 매입 계약을 체결했다고 밝혔다.
• 실스큐(NASDAQ:LAES)는 138.18% 급등했다. 이는 IC'ALPS와의 파트너십 체결로 IC'ALPS의 설계 전문성과 자체 보안 IP 및 생산 지식을 결합해 ASIC 개발 능력을 강화한다는 소식 때문이다.
• 투자자들은 오늘 메이시스(NYSE:M), 어도비(NASDAQ:ADBE), 노드슨(NASDAQ:NDSN)의 실적 발표를 기다리고 있다.

원자재, 채권 및 글로벌 주식시장

뉴욕 초반 거래에서 원유 선물은 1.14% 상승해 배럴당 69.7달러 부근에서 거래되고 있다.

금 현물 지수는 0.26% 상승한 온스당 2,725.21달러를 기록했다. 달러 인덱스는 0.26% 상승한 106.68을 기록했다.

수요일 아시아 시장은 혼조세를 보였다. 중국 CSI 300, 호주 ASX 200, 홍콩 항셍 지수는 하락한 반면, 일본 니케이 225, 인도 S&P BSE 센섹스, 한국 코스피는 상승했다. 대부분의 유럽 시장은 하락세를 보였다.