브로드컴-오픈AI, 엔비디아에 도전장…머스크 1조달러 성과급 추진

주요 내용

브로드컴이 오픈AI와 AI 가속기 개발 파트너십을 체결했다. 첫 칩은 2026년 출하 예정이며, 오픈AI는 브로드컴에 100억달러 이상의 주문을 확약했다.

테슬라 이사회는 일론 머스크 CEO에게 1조달러 규모의 성과급 패키지를 승인했다. 머스크는 주주가치 7.5조달러 창출, 조정 EBITDA 목표 달성, AI 로봇 100만대 생산, 로보택시 100만대 운영 등의 목표를 달성해야 전체 보상을 받을 수 있다.

고용 동향

8월 고용지표가 예상을 하회했다. 비농업 일자리는 2.2만개 증가에 그쳐 예상치 7.8만개를 크게 밑돌았다. 민간 부문 일자리는 3.8만개 증가했으며, 시간당 평균 임금은 0.3% 상승했다. 실업률은 4.3%를 기록했다.

시장 영향

약화된 고용지표로 9월 연준의 금리인하 가능성이 99%로 높아졌다. 핵심 관건은 25bp 인하냐 50bp 인하냐다.

증권가는 일자리 감소가 더 큰 금리인하와 재정적자 지출 확대로 이어질 것이라며 낙관적인 전망을 내놓고 있다. 그러나 경기 약화로 인한 금리인하는 단기적으로는 시장에 긍정적일 수 있으나 장기적으로는 부정적일 수 있다.

주요 기업 동향

매그니피센트7 중 메타, 마이크로소프트, 테슬라는 자금 유입이 긍정적이다. 애플, 아마존, 알파벳은 중립적이며, 엔비디아는 부정적인 흐름을 보이고 있다.

원자재 시장

약한 고용지표로 금에 자금이 유입되고 있으며, 은은 매우 강한 매수세를 보이고 있다. 비트코인도 매수세가 유입되고 있다.

투자 전략

장기 우량 포지션은 유지하되, 현금이나 국채, 단기 전술적 거래, 헤지 포지션으로 보호 전략을 구사하는 것이 바람직하다. 새로운 투자 기회를 활용하기 위해서는 충분한 현금을 보유하는 것이 중요하다.

전통적인 60/40 포트폴리오의 경우, 현 시점에서는 장기 채권 배분이 선호되지 않는다. 채권 투자는 5년 이하 우량 채권에 집중하거나 채권 ETF를 전술적으로 활용하는 것이 바람직하다.