랄프로렌, 럭셔리 제국 확장 청사진 제시...3년간 매출 중단위 성장 목표

랄프로렌(NYSE:RL)이 향후 3년간 중단위대 매출 성장과 영업이익률 100~150bp 개선을 목표로 하는 새로운 전략을 발표했다. 경영진은 16% 영업이익률 전망이 상한선이 아니라고 강조했다.
회사는 아시아와 유럽 시장의 지속적인 성장세와 함께 여성복, 핸드백 부문 확대, 아시아태평양 및 유럽·중동·아프리카 지역의 매장 확충을 통해 성장을 이어갈 것으로 전망했다.
BofA증권은 이번 계획이 이전 전략의 연장선상에 있으며, 과거에도 목표를 성공적으로 달성했다고 평가하면서 매출총이익률 개선 가능성을 긍정적으로 전망했다.
평균판매단가(AUR) 인상을 통한 가격 결정력 유지, 면화 등 원자재 가격 하락, 공급망 및 재고 관리 효율화를 통한 생산성 향상이 주요 성장 동력이 될 것으로 분석됐다.
BofA증권은 매수 의견과 목표주가 360달러를 유지했다. 이는 현재 주가 대비 14% 상승 여력을 의미한다. 동사의 밸류에이션은 FY27 EV/EBITDA 기준 14배로, 경쟁사 평균 9배 대비 프리미엄...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................