AI 시장 1.2조달러 성장, 자금조달 아닌 데이터센터·전력이 핵심

BofA 증권의 비벡 아리아 애널리스트는 미국 반도체 업계의 벤더 파이낸싱(공급업체 금융)에 대한 투자자들의 우려가 과도하다고 밝혔다.
그는 AI 성장의 근본적인 동력은 자금조달 방식이 아닌 데이터센터 확장과 전력 확보가 될 것이라고 강조했다.
아리아 애널리스트는 오픈AI의 엔비디아와의 1000억달러 규모 계약과 AMD 지분 최대 10% 확보 합의가 닷컴버블 시기를 연상시키는 '순환식' 자금조달에 대한 우려를 불러일으켰다고 지적했다.
하지만 그는 이러한 거래 방식이 2030년까지 예상되는 연간 1.2조달러 규모의 AI 관련 자본지출 중 5~10%에 불과할 것이라고 설명했다.
아리아는 엔비디아, AMD, 브로드컴을 장비, 메모리, 광학 부문의 경쟁사들과 함께 최선호 반도체 종목으로 꼽았다.
오픈AI가 2033년까지 250기가와트(GW)의 컴퓨팅 파워를 구축할 계획인 가운데, 엔비디아의 10GW와 AMD의 6GW 공급 약정은 전체의 약 6%에 불과하다. 아리아는 오픈AI가 미국의 4대 하이퍼스케.................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................