AMD 주식, 최고 애널리스트가 매수 등급으로 상향 조정... 월가 최고 목표주가 제시

울프 리서치 애널리스트 크리스 카소는 어드밴스드 마이크로 디바이시스 (AMD) 주식을 "보유"에서 "매수"로 상향 조정하고 월가 최고 수준인 300달러의 목표주가를 제시했다. 이는 현재 수준 대비 38.6%의 상승 여력을 의미한다. 이번 등급 상향은 3분기 실적 발표를 앞둔 반도체 섹터 전망의 일환이다.

카소는 팁랭크스에서 5성급 애널리스트로 추적 대상 1만81명의 애널리스트 중 137위를 기록하고 있다. 그는 62%의 성공률과 평균 24.70%의 인상적인 등급당 수익률을 자랑한다.

AMD-오픈ai 계약이 거대한 잠재력 열어

카소는 AMD와 오픈ai 간 수십억 달러 규모의 다년간 칩 공급 계약을 등급 상향의 주요 이유로 꼽았다. 이 계약에 따라 AMD는 내년부터 차세대 MI450 AI 칩을 챗GPT 개발사인 인공지능 스타트업 오픈ai에 공급하게 된다. 카소는 이 계약이 상당한 재정적 부양 효과를 제공하고 기존 서버에 대한 강력한 수요를 견인할 것으로 예상한다고 밝혔다.

그는 오픈ai로부터 연간 150억 달러의 매출과 2027년까지 총 270억 달러의 AI 관련 매출을 전망한다고 발표했다. 이는 2027년 AMD의 "보수적인 주당순이익 10달러 이상 달성 경로"를 의미한다. 카소는 AMD가 단순히 이 계약을 이행하기만 하면 주가를 300달러까지 끌어올릴 수 있다고 결론지었다. 또한 오픈ai 계약 이후 모멘텀이 지속된다면 더 높은 상승 여력을 기대한다고 덧붙였다.

카소, AMD 전망 수정

애널리스트는 경영진이 에이전틱 AI 수요 증가가 하이퍼스케일과 기업 고객들 사이에서 투린과 베니스 칩 주문을 견인하고 있다고 시사한 이후 서버 CPU 매출 전망을 상향 조정했다. 카소는 현재 2025년 서버 CPU 매출을 95억5000만 달러, 2026년을 114억 달러로 전망한다고 밝혔는데, 이는 모두 이전 추정치를 약간 웃도는 수준이다.

오픈ai 파트너십은 MI450 생산이 확대되는 2026년 말부터 기여하기 시작할 것으로 예상된다. 카소는 2026년 4분기 서버 GPU 매출을 45억 달러로 전망하며, GPU 매출이 275억 달러로 예상되는 2027년에 급격히 증가할 것으로 내다봤다.

AMD 주식은 매수, 보유, 매도 중 어느 것인가

애널리스트들은 AMD의 장기 전망에 대해 의견이 엇갈리고 있다. 팁랭크스에서 AMD 주식은 28개의 매수와 10개의 보유 등급을 바탕으로 보통매수 합의 등급을 받고 있다. 어드밴스드 마이크로 디바이시스의 평균 목표주가 243.29달러는 현재 수준 대비 12.4%의 상승 여력을 시사한다. 연초 대비 AMD 주식은 79% 이상 급등했다.

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