아마존닷컴, 유통업계 경쟁사 대비 실적·재무 우위 확인

온라인 유통업계의 치열한 경쟁 속에서 아마존닷컴(NASDAQ:AMZN)과 주요 경쟁사들의 실적을 비교 분석한 결과, 아마존이 재무건전성과 성장성 측면에서 우위를 보이는 것으로 나타났다.

아마존닷컴 개요

아마존은 세계 최대 온라인 소매업체이자 제3자 판매 마켓플레이스 운영사다. 전체 매출의 약 75%가 유통 관련 수익이며, 아마존웹서비스(AWS)의 클라우드 컴퓨팅, 스토리지, 데이터베이스 등이 15%, 광고 서비스가 5~10%를 차지한다. AWS를 제외한 해외 매출은 25~30% 수준으로 독일, 영국, 일본이 주요 시장이다.

아마존닷컴의 주요 실적 분석 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 33.7배로 업계 평균 대비 0.85배 낮아 상대적으로 저평가된 것으로 분석된다.

• 주가순자산비율(P/B)은 7.06배로 업계 평균보다 1.18배 높아 프리미엄이 형성된 상태다.

• 주가매출비율(P/S)은 3.56배로 업계 평균의 1.65배 수준이며, 이는 매출 대비 주가가 다소 고평가됐음을 시사한다.

• 자기자본이익률(ROE)은 5.68%로 업계 평균을 0.18% 상회해 자본 활용도가 효율적인 것으로 나타났다.

• EBITDA는 366억 달러로 업계 평균의 5.91배에 달해 수익성과 현금창출능력이 우수하다.

• 매출총이익은 869억 달러로 업계 평균의 5.23배를 기록해 핵심사업의 수익성이 탁월하다.

• 매출성장률은 13.33%로 업계 평균 10.76%를 상회해 시장점유율이 확대되고 있다.

부채비율 분석

부채자본비율(D/E)은 기업의 재무건전성과 부채 의존도를 보여주는 핵심 지표다.

이 비율을 통해 기업의 재무 상태와 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 투자 의사결정에 유용하다.

아마존닷컴의 부채자본비율을 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과:

• 아마존닷컴은 경쟁사들 대비 더 견고한 재무구조를 보유하고 있다.

• 부채자본비율이 0.4로 낮아 자기자본 대비 부채 수준이 양호한 것으로 평가된다.

핵심 요약

아마존닷컴의 주가수익비율은 유통업계 경쟁사 대비 낮은 수준이나, 높은 주가순자산비율과 주가매출비율은 시장에서 기업가치를 높게 평가하고 있음을 보여준다. ROE, EBITDA, 매출총이익, 매출성장률 모두 업계 평균을 상회해 우수한 재무성과와 성장 잠재력을 입증했다.