마이크로소프트의 AI 데이터센터 확장... 2030년 청정에너지 목표 달성 위기

마이크로소프트 (MSFT)가 AI 성장 계획과 청정 에너지 목표 사이에서 어려운 선택에 직면할 수 있다. 블룸버그에 따르면, 이 거대 기술 기업은 2030년까지 전력 사용량의 100%를 매시간 청정 에너지 구매로 충당하겠다는 목표를 연기하거나 포기할지 검토 중이다.

100/100/0으로 알려진 이 목표는 2021년에 설정됐으며, AI 붐이 데이터센터 전력 수요를 급격히 증가시키기 전이었다. 기본적인 청정 전력 목표와 달리, 이 계획은 마이크로소프트가 전력을 사용하는 동일한 전력망에서 매시간 전력 사용량을 맞추도록 요구한다. 이는 연간 충분한 청정 전력을 구매하는 것보다 훨씬 어렵다.

마이크로소프트는 아직 최종 결정을 내리지 않았다. 회사는 여전히 친환경 목표를 지지한다고 밝혔지만, 최고 지속가능성 책임자인 멜라니 나카가와는 이 작업이 "우리의 접근 방식을 검토하고 개선하기 위한 지속적인 노력이 필요하다"고 말했다. 그녀는 또한 "때때로 우리는 지속가능성 목표를 향한 접근 방식을 조정할 수 있다"고 덧붙였다.

한편, MSFT 주식은 수요일 소폭 상승하여 413.96달러에 마감했다.

AI 성장이 전력 비용 증가시켜

핵심 문제는 간단하다. AI는 많은 데이터센터 전력을 필요로 하며, 마이크로소프트는 이를 더 추가하기 위해 경쟁하고 있다. 회사는 3개월마다 약 1기가와트의 데이터센터 공간을 추가해왔다고 밝혔다. 이는 엄청난 규모의 확장이며, 높은 비용이 수반된다.

블룸버그는 또한 마이크로소프트가 12월 말까지 1,900억 달러를 지출할 것으로 예상하며, 이 중 상당 부분이 데이터센터와 관련이 있다고 언급했다. 결과적으로, 회사는 AI 경쟁에서 보조를 맞추려고 노력하면서 청정 에너지 비용을 면밀히 검토하고 있다.

이는 마이크로소프트만의 문제가 아니다. 아마존 (AMZN), 메타 플랫폼스 (META), 알파벳 (GOOGL)도 AI 도구와 클라우드 시스템을 구축하면서 더 높은 전력 수요에 대처하고 있다. 동시에, 이들의 탄소 배출량은 2022년 말 ChatGPT 출시 이전 수준보다 증가했다.

천연가스가 AI 붐으로 수혜 가능

한편, 천연가스는 빠른 전력이 필요한 기업들에게 더욱 유용해지고 있다. 블룸버그는 마이크로소프트가 서부 텍사스의 대형 가스 발전소 자금 지원을 돕기 위해 쉐브론 (CVX)과 협의했다고 보도했다.

이러한 변화는 광범위한 시장 영향을 미칠 수 있다. 마이크로소프트에게는 새로운 ESG 리스크를 제기할 수 있지만, AI 구축 지연을 피하는 데 도움이 될 수도 있다. 전력, 가스, 전력망 기업들에게 AI 수요는 장기적인 성장 동력이 될 수 있다. 그러나 투자자들에게 주요 포인트는 명확하다. 마이크로소프트의 AI 추진은 여전히 주요 성장 스토리이지만, 회사의 기후 목표 달성을 더 어렵게 만들고 있다. 다음 단계는 마이크로소프트가 두 계획을 모두 궤도에 올릴 수 있을지, 아니면 AI가 단기 예산 싸움에서 승리할지 여부가 될 것이다.

마이크로소프트 주식 매수인가 매도인가

증권가에서 마이크로소프트는 20명의 애널리스트 평가를 기반으로 강력 매수 의견을 받고 있다. 평균 MSFT 목표주가는 552.71달러로, 현재 가격 대비 33.52% 상승 여력을 시사한다.