미 증시와 암호화폐 랠리 기대감 고조... 11월 CPI 지표가 최대 변수

연말을 앞두고 투자자들은 금리 인하, 인플레이션 하락, 기업 실적 개선 등을 바탕으로 주식과 암호화폐 시장의 상승 랠리를 기대하고 있다. 그러나 오는 수요일 발표될 11월 소비자물가지수(CPI) 데이터가 연준의 12월 금리 인하 결정에 중대한 영향을 미칠 것으로 전망된다.

주요 내용
현재 경제 환경은 주식과 암호화폐 같은 위험자산에 우호적이다. U.S. 뱅크 자산운용그룹의 토마스 헤인린 수석 투자전략가는 지난주 S&P 500 지수와 나스닥 종합지수가 사상 최고치를 기록했고, 비트코인이 처음으로 10만 달러를 돌파했다고 마켓워치를 통해 전했다.

인프라스트럭처 캐피털 어드바이저스의 제이 해트필드 CEO는 12월 금리 인하에 대한 시장 기대감이 높아졌다고 분석했다. 연방기금 선물 트레이더들은 현재 25bp 금리 인하 가능성을 85%로 예상하고 있으며, 이는 하루 전 71%에서 상승한 수치다. 그러나 CPI 데이터에 따라 이러한 예상이 크게 바뀔 수 있다.

TD증권의 겐나디 골드버그는 예상보다 높은 근원 CPI 수치가 나올 경우, 연준의 12월 회의 계획에 대한 재평가가 이뤄질 수 있으며 금리 인하 가능성이 낮아질 수 있다고 강조했다.

시장 영향
최근 미시간대 소비자심리지수가 7개월 만에 최고치를 기록하며 경제 상황 개선을 시사했다. 그러나 동시에 단기 인플레이션 기대치 상승에 대한 우려도 제기됐다. 이는 소비자 행동과 지출에 영향을 미쳐 전반적인 경제에 파급효과를 낼 수 있다.

한편, 경제학자 스티브 한케는 인플레이션 급등에 대한 우려를 일축하며, 향후 인플레이션 추세는 정치적 요인보다는 연준의 정책에 좌우될 것이라고 전망했다. 그는 인플레이션이 하락세를 이어가 2025년까지 연준의 2% 목표치 아래로 떨어질 것으로 예상했으며, 이는 시장 역학과 연준의 정책 결정에 추가적인 영향을 미칠 수 있다.

주가 동향
벤징가 프로에 따르면, S&P 500 지수를 추종하는 SPDR S&P 500 ETF Trust(NYSE:SPY)의 연초 대비 수익률은 28.60%를 기록했다. 한편 Invesco QQQ Trust, Series 1(NASDAQ:QQQ)의 연초 대비 수익률은 30.77% 상승했다.