데이터독 4분기 실적 발표...마진 축소·가이던스 시장 기대치 하회

클라우드 모니터링 솔루션 기업 데이터독(Datadog, NASDAQ:DDOG)이 목요일 실적을 발표했다. 주가는 실적 발표 후 하락했다.

이 소프트웨어as어서비스(SaaS) 플랫폼 기업은 회계연도 4분기 매출이 전년 동기 대비 25% 증가한 7억3773만 달러를 기록했다. 이는 월가 예상치 7억1454만 달러를 상회하는 수준이다.

주당순이익(EPS)은 49센트로 월가 예상치 44센트를 웃돌았다.

12월 31일 기준 연간반복수익(ARR) 10만 달러 이상 고객사는 3,610개로 전년 대비 13% 증가했다. 조정 매출총이익률은 전년 대비 1%포인트 하락한 82%를 기록했으며, 조정 영업이익률은 4%포인트 하락한 24%를 기록했다.

12월 말 기준 현금 및 현금성자산은 42억 달러였으며, 잉여현금흐름은 2억4100만 달러를 기록했다.

올리비에 포멜 공동창업자 겸 CEO는 2024년 동안 고객사들의 클라우드 마이그레이션과 차세대 AI 기술 도입을 지원하기 위한 새로운 기능과 역량을 제공했다고 밝혔다. 또한 2025년에도 현대적 관측가능성, 클라우드 보안, 소프트웨어 제공, 클라우드 서비스 관리, 제품 분석 등 복잡한 과제 해결을 위해 고객사를 지원할 준비가 되어있다고 강조했다.

데이터독은 1분기 매출을 7억3700만-7억4100만 달러로 전망했다. 이는 시장 예상치 7억4029만 달러에 부합하는 수준이다. 조정 EPS는 0.41-0.43달러로 시장 예상치 0.46달러를 하회했다.

2025 회계연도 매출은 31억7500만-31억9500만 달러로 전망했으며, 이는 시장 예상치 32억4000만 달러를 하회한다. 조정 EPS는 1.65-1.70달러로 시장 예상치 2.05달러를 크게 밑돌았다.

데이터독 주가는 지난 12개월간 12% 이상 상승했다. 1월에 스티펠의 브래드 리백 애널리스트는 2025 회계연도 전반에 걸친 매출 성장과 마진에 대한 도전 요인을 지적하며 투자의견을 매수에서 보유로 하향 조정했다.

리백 애널리스트는 마이크로소프트(NASDAQ:MSFT)의 오픈AI 계약 갱신이 유의미한 성장을 견인하지 못할 것이며, 계약 갱신 시 통상적인 가격 인하 압박과 연말 고객 이탈 가능성을 고려할 때 데이터독의 아마존웹서비스(AWS) 성장세가 4분기와 2025 회계연도 전반에 걸쳐 둔화될 것으로 전망했다.

데이터독 주가는 목요일 장 전 거래에서 10.2% 하락한 133.08달러를 기록했다.