애플, 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 경쟁사와 실적 비교...수익성 우수

오늘날 빠르게 변화하는 경쟁이 치열한 비즈니스 환경에서 투자자와 업계 관계자들의 종합적인 기업 평가가 매우 중요하다. 이 기사에서는 애플(NASDAQ:AAPL)을 하드웨어·스토리지·주변기기 업계의 주요 경쟁사들과 비교 분석한다. 주요 재무지표, 시장 입지, 성장 전망을 면밀히 살펴보며 업계 내 애플의 실적을 조명한다.

애플은 소비자와 기업을 대상으로 하는 광범위한 하드웨어 및 소프트웨어 제품 포트폴리오를 보유한 세계 최대 기업 중 하나다. 아이폰이 매출의 대부분을 차지하며, 맥, 아이패드, 애플워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계의 일부로 설계됐다. 애플은 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 지속적으로 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하고 폭스콘, TSMC 등 하청업체와 협력해 제품과 칩을 제조한다. 애플 매출의 절반 미만이 직영점을 통해 발생하며, 대부분은 파트너십과 유통을 통한 간접 판매로 이뤄진다.

애플의 주요 지표를 살펴보면 다음과 같은 특징이 나타난다:

• 주가수익비율(P/E)은 33.1로 업계 평균 대비 0.85배 낮아 성장 잠재력이 있는 것으로 평가된다.

• 주가순자산비율(P/B)은 47.51로 업계 평균 대비 6.73배 높아 장부가 기준으로는 고평가 상태일 수 있다.

• 주가매출비율(P/S)은 8.07로 업계 평균의 3.86배에 달해 매출 실적 기준으로는 고평가 상태로 볼 수 있다.

• 자기자본이익률(ROE)은 37.11%로 업계 평균보다 32.35% 높아 자기자본의 효율적 운용과 수익성, 성장 잠재력을 보여준다.

• EBITDA는 322.5억 달러로 업계 평균의 129배에 달해 강력한 수익성과 현금창출 능력을 입증했다.

• 매출총이익은 448.7억 달러로 업계 평균의 59.04배를 기록해 핵심 사업의 높은 수익성을 보여준다.

• 매출성장률은 5.08%로 업계 평균 12.29%를 크게 밑돌아 매출 증가세가 다소 부진한 것으로 나타났다.

부채자본비율(D/E)은 기업의 재무건전성과 부채 의존도를 보여주는 핵심 지표다.

부채자본비율 분석을 통해 기업의 재무건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 투자 의사결정에 도움이 된다.

애플의 부채자본비율을 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과는 다음과 같다:

• 상위 4개 경쟁사 중 애플은 1.47의 중간 수준 부채자본비율을 기록했다.

• 이는 부채와 자기자본이 균형잡힌 재무구조를 보여준다.

하드웨어·스토리지·주변기기 업계에서 애플은 경쟁사 대비 낮은 P/E로 저평가 가능성을 보여주고 있다. 높은 P/B와 P/S는 시장이 애플의 자산과 매출을 높게 평가하고 있음을 시사한다. 높은 ROE, EBITDA, 매출총이익은 강력한 수익성을 반영하지만, 낮은 매출성장률은 경쟁사 대비 더딘 성장세를 보여준다.