트럼프, 20년만에 대통령으로서 연준 방문...테슬라 앞날 험난

테슬라 실적 발표 이후 주가 하락세가 이어지고 있는 가운데, 시장의 주요 관심사를 짚어본다.

금리 인하 압박

주요 내용:

• 테슬라 주가는 실적 발표 후 큰 폭의 하락을 기록했다.
• 지지선이 상당히 멀리 위치해 있다.
• RSI 지표는 주가 하락에도 불구하고 과매도 수준은 아니다.
• 실적 컨퍼런스콜에서 일론 머스크 CEO는 5년 내 월 10만대 휴머노이드 로봇 생산 계획을 밝혔다. 에너지 사업에 대해서도 긍정적인 전망을 제시했다. 통상 머스크의 미래 비전은 EV 사업 부진을 상쇄할 만큼 시장의 기대감을 불러일으켰으나, 이번에는 그렇지 못했다. 이는 모멘텀 투자자들이 테슬라에서 이탈해 더 투기적인 종목으로 이동하고 있음을 시사한다.
• 알파벳은 호실적을 기록하고 자본지출 예산을 증액했다. 이는 AI 성장 스토리에 긍정적이다.
• 투자자들은 금리와 관련된 여러 상충된 시장 흐름에 주의를 기울여야 한다.

일본 동향

이시바 총리가 다음 달 사임할 것이라는 관측이 제기되고 있다. 일본 증시는 최근 돌파세를 보였으나, 정치적 불안정성으로 인해 아로라 매수 구간까지 조정받을 수 있다.

인도 소식

인도와 영국이 무역협정을 체결했다. 인도와 미국 간에도 무역협정이 임박했다는 기대감이 높다.

인도는 장기 투자자들에게 신흥시장 중 최고의 투자처로 평가받고 있다. 당사의 ZYX 이머징 모델 포트폴리오에는 위즈덤트리 인디아 어닝스 펀드(EPI), iShares MSCI 인디아 스몰캡 ETF(SMIN), 밴엑 인디아 그로스 리더스 ETF(GLIN) 등 3개의 인도 ETF가 포함되어 있다. 또한 ZYX 바이 코어 모델 포트폴리오에는 페어팩스 인디아 홀딩스(FFXDF)도 포함되어 있다.

매그니피센트7 자금 흐름

초반 거래에서 엔비디아(NVDA), 메타(META), 아마존(AMZN), 구글(GOOG)은 긍정적인 자금 흐름을 보이고 있다.

애플(AAPL)과 마이크로소프트(MSFT)는 중립적인 흐름을 보이고 있다.

테슬라는 부정적인 자금 흐름을 나타내고 있다.

SPY는 중립적, QQQ는 긍정적인 자금 흐름을 보이고 있다.

비트코인

비트코인은 박스권 흐름을 지속하고 있다.

투자 전략

장기 우량 포지션은 유지하되, 현금이나 국채, 단기 전술적 거래, 단중기 헤지 전략을 통해 보호 장치를 마련하는 것이 바람직하다. 새로운 투자 기회를 활용하기 위해서는 충분한 현금을 보유하는 것이 중요하다.

전통적 60/40 포트폴리오

인플레이션을 고려한 위험 대비 수익률 확률로 볼 때, 현재는 장기 채권의 전략적 배분이 유리하지 않다. 주식 60%, 채권 40%의 전통적 배분을 고수하고자 하는 투자자는 우량 채권과 5년 이하 만기 채권에 집중하는 것이 좋다.