코어위브, AI 수요 급증에도 공격적 확장으로 수익성 압박

AI 특화 클라우드 컴퓨팅 업체 코어위브(CoreWeave)가 2분기 실적이 엇갈린 성적을 보이며 주가가 수요일 급락했다. 오픈AI와 주요 하이퍼스케일러들과의 신규 계약으로 매출과 수주잔고가 급증했으나, 공격적인 확장 계획으로 인한 수익성 압박이 투자자들의 우려를 자아냈다.
코어위브는 2분기 매출이 12억1000만 달러를 기록하며 전년 동기 대비 큰 폭의 성장을 보였다. 그러나 연말까지 900MW 규모로 용량을 확대하는 과정에서 발생하는 단기 비용 증가 전망에 투자자들이 민감하게 반응했다.
스티펠의 루벤 로이 애널리스트는 투자의견 '보유'를 유지하면서 목표가는 115달러에서 120달러로 상향 조정했다. HC 웨인라이트의 케빈 디디와 니덤의 마이크 시코스 애널리스트도 '보유' 의견을 유지했다.

스티펠, 수주잔고와 매출 호조 강조
로이 애널리스트는 코어위브가 전력 공급 제약에도 불구하고 컴퓨팅 수요가 지속되며 매출과 조정영업이익이 예상치를 상회했다고 평가했다. 수주잔고는 오픈AI와의 40억 달.............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................