아마존닷컴, 유통업계 경쟁사 대비 실적·재무 현황 분석

아마존닷컴(NASDAQ:AMZN)의 유통업계 내 위치와 경쟁력을 심층 분석했다. 주요 재무지표와 시장 포지셔닝, 성장 전망을 면밀히 살펴보며 투자자들에게 유의미한 통찰을 제공하고자 한다.

아마존닷컴 기업 개요

아마존은 세계 최대 온라인 소매업체이자 제3자 판매 마켓플레이스 운영사다. 전체 매출에서 소매 관련 매출이 약 75%를 차지하며, 클라우드 컴퓨팅과 스토리지, 데이터베이스 등을 제공하는 아마존웹서비스(AWS)가 15%, 광고 서비스가 5~10%, 기타 사업이 나머지를 구성한다. AWS를 제외한 매출의 25~30%는 독일, 영국, 일본을 중심으로 한 해외 시장에서 발생한다.

아마존닷컴의 주요 지표를 분석한 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 35.3배로 업계 평균 대비 1.04배 높아 프리미엄 밸류에이션을 보여준다.

• 주가순자산비율(P/B)은 7.4배로 업계 평균의 1.34배 수준이며, 이는 장부가 대비 고평가 상태를 시사한다.

• 주가매출비율(P/S)은 3.72배로 업계 평균의 1.96배에 달해 매출 실적 대비 고평가 상태로 볼 수 있다.

• 자기자본이익률(ROE)은 5.68%로 업계 평균보다 0.76%p 높아 효율적인 자본 운용을 보여준다.

• EBITDA는 366억 달러로 업계 평균의 8.47배에 달해 강력한 수익성과 현금창출 능력을 입증했다.

• 매출총이익은 869억 달러로 업계 평균의 5.38배를 기록해 핵심 사업의 높은 수익성을 보여준다.

• 매출 성장률은 13.33%로 업계 평균 8.58%를 크게 상회했다.

부채비율 분석

부채자본비율(D/E)은 기업이 자산과 영업을 위해 사용하는 부채와 자본의 비율을 나타낸다.

이 지표는 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 평가하는 데 중요한 지표로 활용된다.

아마존닷컴의 부채자본비율을 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과:

• 아마존닷컴의 부채자본비율은 0.4배로 상위 4개 경쟁사 대비 양호한 수준을 보였다.

• 이는 부채 의존도가 낮고 부채와 자본 간 균형이 양호함을 의미하며, 투자자들에게 긍정적인 신호로 해석된다.

핵심 요약

아마존닷컴은 유통업계 경쟁사 대비 P/E, P/B, P/S 등 주요 밸류에이션 지표가 높은 수준을 보여 고평가 상태로 판단된다. 반면 ROE, EBITDA, 매출총이익, 매출 성장률 등 실적 지표에서는 업계 평균을 크게 상회해 탁월한 영업 성과와 성장 잠재력을 보여주고 있다.