애플, 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 경쟁사와 비교해보니

오늘날 빠르게 변화하는 경쟁적인 비즈니스 환경에서 종합적인 기업 분석은 투자자와 업계 관계자들에게 필수적이다. 이 기사에서는 하드웨어·스토리지·주변기기 업계에서 애플(NASDAQ:AAPL)과 주요 경쟁사들을 비교 분석한다. 주요 재무지표, 시장 지위, 성장 잠재력을 분석해 투자자들에게 유용한 통찰력을 제공하고 업계 내 기업 실적에 대한 깊이 있는 이해를 돕고자 한다.

애플 기업 개요

애플은 소비자와 기업을 대상으로 하는 광범위한 하드웨어 및 소프트웨어 제품 포트폴리오를 보유한 세계 최대 기업 중 하나다. 아이폰이 기업 매출의 대부분을 차지하며, 맥, 아이패드, 애플워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계의 일부로 설계됐다. 애플은 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 지속적으로 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하고 폭스콘, TSMC 등 하청업체와 협력해 제품과 칩을 제조한다. 애플 매출의 절반 미만이 자사 대표 매장을 통해 직접 발생하며, 대부분의 매출은 파트너십과 유통을 통한 간접 판매로 이뤄진다.

애플 분석을 통해 다음과 같은 추세를 파악할 수 있다:

• 주가수익비율(P/E)은 35.29로 업계 평균보다 0.76배 낮아 시장에서 잠재적 가치가 있는 것으로 평가된다.

• 주가순자산비율(P/B)은 52.43으로 업계 평균보다 5.69배 높아 장부가 기준으로는 고평가 되어 있을 수 있다.

• 주가매출비율(P/S)은 8.59로 업계 평균보다 2.79배 높아 매출 실적 대비 다소 고평가된 것으로 보인다.

• 자기자본이익률(ROE)은 35.34%로 업계 평균보다 29.55% 높다. 이는 자기자본을 효율적으로 활용해 수익을 창출하고 있으며 수익성과 성장 잠재력이 높음을 시사한다.

• EBITDA는 310.3억 달러로 업계 평균보다 100.1배 높아 강력한 수익성과 현금흐름 창출 능력을 보여준다.

• 매출총이익은 437.2억 달러로 업계 평균보다 52.05배 높아 핵심 사업에서 강력한 수익성을 보이고 있다.

• 매출성장률은 9.63%로 업계 평균 8.12%를 상회해 제품과 서비스에 대한 강력한 수요를 보여준다.

부채비율

부채자본비율(D/E)은 기업의 자본구조와 재무 레버리지를 평가하는 데 도움이 된다.

업계 비교에서 부채자본비율을 고려하면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

부채자본비율을 기준으로 애플을 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과는 다음과 같다:

• 애플의 부채자본비율은 1.54로 상위 4개 경쟁사와 비교했을 때 중간 수준을 보인다.

• 이는 애플이 적절한 수준의 부채와 자기자본 조달을 통해 균형 잡힌 재무구조를 유지하고 있음을 의미한다.

주요 시사점

하드웨어·스토리지·주변기기 업계에서 애플은 경쟁사 대비 낮은 P/E비율을 보여 저평가 가능성이 있다. 높은 P/B와 P/S비율은 강력한 시장 신뢰도와 매출 배수를 시사한다. 애플의 높은 ROE, EBITDA, 매출총이익, 매출성장률은 경쟁사를 능가하며 강력한 재무성과와 성장 잠재력을 반영한다.