달러제너럴, 가치소비자 유입·실적 호조에 연간 가이던스 상향

경제 불확실성 속에서 소비 패턴이 변화하면서 소매업체들이 진화하는 시장 역학과 소비자 선호도에 적응하고 있다. 이러한 변화는 기업 실적과 주가 움직임에 영향을 미치며 투자자들에게 복잡한 시장 환경을 만들어내고 있다.

달러제너럴(NYSE:DG)은 2분기 실적이 예상을 상회했음에도 금요일 주가가 하락세를 보였다.

주요 증권사들의 분석 내용은 다음과 같다.

• 텔시 어드바이저리 그룹의 조셉 펠드만 애널리스트는 투자의견 '시장수익률'을 유지하면서 목표가를 120달러에서 123달러로 상향했다.
• 골드만삭스의 카쉬 랑간 애널리스트는 투자의견 '중립'을 유지하고 목표가를 116달러에서 126달러로 상향했다.

펠드만 애널리스트는 달러제너럴이 예상보다 높은 2.8%의 동일매장 성장률과 5.6%의 영업이익률에 힘입어 주당순이익 1.86달러를 기록, 시장 전망치 1.58달러를 상회했다고 밝혔다. 회사는 3분기도 순조롭게 출발했으며 이러한 모멘텀이 연말까지 지속될 것으로 예상한다고 덧붙였다.

경영진은 2025년 주당순이익 가이던스를 기존 5.20-5.80달러에서 5.80-6.30달러로 상향 조정했으며, 이는 시장 전망치 5.78달러를 상회하는 수준이다. 펠드만은 예상을 뛰어넘는 실적과 가이던스 상향은 "소비자들의 가치 추구로 인한 모든 소득 계층의 유입 증가, 전략적 이니셔티브의 진전, 불확실한 거시경제 환경 속에서의 탁월한 실행력"을 반영한다고 설명했다.

랑간 애널리스트는 달러제너럴의 동일매장 매출 호조가 전 카테고리에 걸친 광범위한 성장에 기인했다고 분석했다. 고객 트래픽은 전 분기 -0.3% 감소에서 1.5% 증가로 전환됐다고 설명했다.

"달러제너럴 경영진은 '기본으로 돌아가기' 프로그램을 통해 회사의 포지셔닝을 개선하기 위해 노력했으며, 이는 더 나은 동일매장 매출 추세와 수익성 개선으로 이어졌다"고 분석했다. 회사는 연간 순매출 성장률 가이던스를 3.7%-4.7%에서 4.3%-4.8%로, 동일매장 매출 성장률 전망을 1.5%-2.5%에서 2.1%-2.6%로 상향했다.

달러제너럴 주가는 금요일 발표 당시 2.75% 하락한 108.64달러를 기록했다. 벤징가 프로 데이터에 따르면 52주 거래 범위는 66.43달러에서 125.42달러다.