테슬라 주가 `조작 의혹`...고든 존슨 `콜옵션 매수 급증으로 풋콜비율 하락`

테슬라(NASDAQ:TSLA)의 주가 조작 의혹이 제기됐다. 고든 존슨 애널리스트는 테슬라의 글로벌 시장점유율 하락과 기업 위기 속에서 공격적인 옵션 거래가 이뤄지고 있다고 지적했다.

증권가 '테슬라 주가 안정세는 옵션 조작 때문'

GLJ리서치의 존슨 애널리스트는 지난 금요일 테슬라의 주가가 실적이 아닌 옵션 시장 조작을 통해 인위적으로 지지되고 있다고 주장했다.

존슨은 X(구 트위터)를 통해 '테슬라는 기본적 가치가 아닌 옵션 시장 조작으로 거래되고 있다'며 '부정적인 뉴스에도 주가가 횡보하는 이유는 누군가가 공격적으로 콜옵션을 매수하고 있기 때문'이라고 밝혔다.

존슨은 테슬라의 풋콜비율이 하루 만에 0.85배에서 0.67배로 급락했다며 강력한 매수세를 보이는 옵션 활동을 지적했다. 테슬라는 금요일 3.50% 하락한 333.87달러에 마감했다.

풋콜 데이터로 본 강력한 매수세

현재 테슬라의 옵션 거래량 비율은 0.61로, 풋옵션보다 콜옵션 거래가 더 활발한 것으로 나타났다. 내재변동성은 44.88%로 역사적 변동성 40.95%를 상회했다.

존슨의 분석에 따르면 테슬라 주가는 160달러에서 480달러 근처까지 상승했다가 최근 320-350달러 선에서 안정화됐다. 테슬라의 시가총액은 1.05조 달러이며 주가수익비율(PER)은 193.51배다.

FSD 기술 신뢰도 하락

미국 소비자 8,000명을 대상으로 한 설문조사에서 절반에 가까운 응답자가 테슬라의 완전자율주행(FSD) 기능이 불법화되어야 한다고 답했다. 응답자의 70%는 자율주행차가 라이다와 카메라를 모두 사용해야 한다고 답한 반면, 테슬라의 비전 온리 방식을 지지한 응답자는 3%에 불과했다.

경쟁 심화로 글로벌 시장점유율 하락

테슬라의 7월 유럽 판매량은 전년 대비 40.2% 감소한 8,837대를 기록했으며, 시장점유율은 1.4%에서 0.8%로 하락했다. 반면 중국 경쟁사 BYD는 유럽에서 225% 성장한 13,503대를 판매하며 1.2%의 시장점유율을 확보했다.

테슬라는 모멘텀 지수 88.14와 성장성 지수 74.62로 강세를 보이며, 단기, 중기, 장기 모두 상승 추세를 유지하고 있다.