애플 대승, 시진핑 `중국은 막을 수 없다` 발언에 트럼프 반응

주요 내용

구글과 애플이 중대한 승리를 거뒀다. 연방법원이 알파벳의 구글이 사파리 기본 검색엔진 자리를 유지하기 위해 애플에 대금을 지불할 수 있다고 판결했다. 최근 몇 년간 구글은 기본 검색엔진 지위를 위해 애플에 연간 150억-200억 달러를 지불해왔다.

시장 영향

이번 판결은 애플에게 최상의 시나리오다. 판결에는 구글이 자격을 갖춘 경쟁사들에게 검색 데이터를 제공해야 하고, 계약을 매년 재협상해야 한다는 제한 조건이 포함됐다. 이는 애플이 검색엔진 관련해 더 큰 협상력을 가질 수 있음을 의미한다. 또한 AI 기반 검색엔진을 포함한 구글의 경쟁사들이 애플과 파트너십을 맺을 기회가 열릴 수 있다.

알파벳에게도 불확실성이 해소된다는 점에서 긍정적이나, 시장의 기대만큼 긍정적이지는 않다. 구글이 검색 데이터를 경쟁사와 공유해야 하기 때문이다. 90% 이상의 시장 점유율을 보유한 구글의 입장에서, ChatGPT 같은 대안 서비스들이 구글의 검색 데이터를 활용해 서비스를 강화할 수 있게 된다.

지정학적 리스크

중국의 시진핑 주석, 러시아의 푸틴 대통령, 북한의 김정은 위원장이 2차 세계대전 종전 기념 군사 퍼레이드에 함께 참석했다. 최신 전투 드론, 핵탄두 탑재 가능 탄도미사일, 대함미사일이 전시됐다. 이는 세 지도자가 처음으로 공개석상에 함께 등장한 자리다. 푸틴은 중국과의 관계가 '전례 없이 높은 수준'이라고 말했으며, 시진핑은 푸틴을 '오랜 친구'로 칭하고 중국을 '막을 수 없는 존재'라고 표현했다.

이에 대해 트럼프 전 대통령은 소셜미디어를 통해 시진핑, 푸틴, 김정은이 미국을 견제하기 위해 공모하고 있다고 주장했다.

주가 동향

애플 주가는 이번 소식에 갭업 상승했으며, RSI 지표상 과매수 구간에 진입해 조정 가능성이 있다.

금과 비트코인

금 선물은 3600달러를 돌파했으며, 비트코인은 매수세가 유입되고 있다.

투자 전략

우량 장기 포지션은 유지하되, 개별 위험 선호도에 따라 현금이나 국채, 단기 전술적 거래, 단중기 헤지 포지션으로 구성된 보호 밴드를 고려해야 한다. 새로운 투자 기회를 활용하기 위해서는 충분한 현금 보유가 필수적이다.

전통적 60/40 포트폴리오

현 시점에서 장기 채권 전략적 배분은 인플레이션을 고려한 위험 대비 수익률이 유리하지 않다. 채권 투자 시 우량 채권과 5년 이하 듀레이션에 집중하는 것이 바람직하다.