애플, 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 경쟁력 심층 분석

오늘날 빠르게 변화하는 경쟁이 치열한 비즈니스 환경에서 투자자와 업계 관계자들의 종합적인 기업 평가가 매우 중요하다. 이 기사에서는 하드웨어·스토리지·주변기기 업계에서 애플과 주요 경쟁사들을 비교 분석한다. 주요 재무지표, 시장 입지, 성장 전망을 면밀히 살펴보며 업계 내 애플의 실적을 조명한다.

애플 기업 개요

애플은 소비자와 기업을 대상으로 하는 광범위한 하드웨어 및 소프트웨어 제품 포트폴리오를 보유한 세계 최대 기업 중 하나다. 아이폰이 전체 매출의 대부분을 차지하며, 맥, 아이패드, 애플워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계의 일부로 설계됐다. 애플은 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 지속적으로 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하고 폭스콘, TSMC 등 하청업체와 협력해 제품과 칩을 제조한다. 애플 매출의 절반 미만이 자사 대표 매장을 통한 직접 판매이며, 대부분은 파트너십과 유통을 통한 간접 판매다.

애플을 자세히 분석한 결과 다음과 같은 특징이 나타났다:

• 주가수익비율(P/E)은 35.52로 업계 평균보다 0.73배 낮아 시장에서 잠재적 가치가 있는 것으로 평가된다.

• 주가순자산비율(P/B)은 52.77로 업계 평균의 5.46배에 달해, 장부가 대비 고평가된 것으로 보인다.

• 주가매출비율(P/S)은 8.65로 업계 평균의 2.67배에 달해, 매출 실적 기준으로는 고평가된 것으로 판단된다.

• 자기자본이익률(ROE)은 35.34%로 업계 평균보다 29.55% 높아 자기자본의 효율적 운용이 돋보인다.

• EBITDA는 310.3억 달러로 업계 평균의 88.66배에 달해 높은 수익성과 견고한 현금창출 능력을 보여준다.

• 매출총이익은 437.2억 달러로 업계 평균의 47.52배에 달해 핵심 사업에서 높은 수익성을 보이고 있다.

• 매출성장률은 9.63%로 업계 평균 6.78%를 상회하는 우수한 성장세를 보이고 있다.

부채비율

부채비율(D/E)은 기업이 자기자본 대비 얼마나 많은 부채를 통해 사업을 운영하는지 보여주는 지표다.

업계 비교에서 부채비율을 살펴보면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

애플의 부채비율을 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과는 다음과 같다:

• 애플은 상위 4개 경쟁사 중 부채비율이 중간 수준을 보이고 있다.

• 부채비율 1.54는 부채와 자기자본을 적절히 활용하는 균형 잡힌 재무구조를 시사한다.

주요 시사점

하드웨어·스토리지·주변기기 업계에서 애플의 P/E는 경쟁사 대비 낮아 저평가 가능성을 보여준다. P/B와 P/S는 업계 평균보다 높아 상대적 고평가를 시사한다. ROE, EBITDA, 매출총이익, 매출성장률 측면에서는 업계 평균을 크게 상회하며 우수한 재무건전성과 성장 전망을 보여주고 있다.