아마존닷컴, 유통업계 경쟁사 대비 실적 분석해보니

아마존닷컴(NASDAQ:AMZN)의 유통업계 내 경쟁력을 주요 재무지표와 시장 점유율, 성장 전망 등을 통해 분석했다.

아마존닷컴 개요

아마존은 온라인 소매 및 제3자 판매 플랫폼 분야의 선두 기업이다. 전체 매출의 약 75%가 소매 관련 매출이며, 아마존웹서비스(AWS)의 클라우드 컴퓨팅, 스토리지, 데이터베이스 등이 15%, 광고 서비스가 5~10%, 기타 서비스가 나머지를 차지한다. AWS를 제외한 매출의 25~30%는 독일, 영국, 일본이 주도하는 해외 부문에서 발생한다.

아마존닷컴의 주요 분석 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 34.78로 업계 평균 대비 0.78배 낮아 상대적 저평가 가능성을 시사한다.

• 주가순자산비율(P/B)은 7.29로 업계 평균보다 1.08배 높아 프리미엄이 형성되어 있다.

• 주가매출비율(P/S)은 3.67로 업계 평균 대비 1.61배 높아 매출 실적 대비 다소 고평가된 측면이 있다.

• 자기자본이익률(ROE)은 5.68%로 업계 평균보다 0.18% 높아 자본 활용의 효율성이 우수하다.

• EBITDA는 366억 달러로 업계 평균의 5.91배를 기록해 높은 수익성과 현금창출 능력을 보여준다.

• 매출총이익은 869억 달러로 업계 평균의 5.24배에 달해 핵심 사업의 수익성이 탁월하다.

• 매출성장률은 13.33%로 업계 평균 11.18%를 상회해 시장점유율이 확대되고 있다.

부채비율

부채자본비율(D/E)은 기업의 자본구조와 재무 레버리지를 평가하는 지표다.

이 비율은 기업의 재무건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있게 해주어 투자 의사결정에 도움을 준다.

아마존닷컴을 상위 4개 경쟁사와 부채자본비율로 비교한 결과는 다음과 같다:

• 아마존닷컴의 부채자본비율은 0.4로 상위 4개 경쟁사 대비 낮은 수준을 보인다.

• 이는 부채 의존도가 낮고 부채와 자본 간의 균형이 양호함을 의미한다.

핵심 요약

아마존닷컴의 주가수익비율은 유통업계 경쟁사 대비 낮은 수준이나, 높은 주가순자산비율과 주가매출비율은 시장에서 자산가치와 매출을 높게 평가하고 있음을 보여준다. 자기자본이익률, EBITDA, 매출총이익, 매출성장률 모두 업계 평균을 상회해 우수한 재무성과와 성장 잠재력을 보여주고 있다.