아마존닷컴, 유통업계 경쟁사 대비 실적·성장성 우위 확인

온라인 유통업계의 선두주자 아마존닷컴(NASDAQ:AMZN)의 경쟁력을 주요 재무지표와 시장 점유율, 성장 전망 등을 통해 분석했다.

아마존닷컴 기업 개요

아마존은 세계 최대 온라인 소매업체이자 제3자 판매 마켓플레이스 운영사다. 전체 매출에서 유통 관련 매출이 약 75%를 차지하며, 클라우드 컴퓨팅과 스토리지, 데이터베이스 등을 제공하는 아마존웹서비스(AWS)가 15%, 광고 서비스가 5~10%, 기타 서비스가 나머지를 구성한다. AWS를 제외한 매출의 25~30%는 독일, 영국, 일본을 중심으로 한 해외 시장에서 발생한다.

아마존닷컴의 주요 재무지표 분석 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 33.47로 업계 평균 대비 0.78배 낮아 합리적인 가격에서 성장 잠재력을 보유하고 있다.

• 주가순자산비율(P/B)은 7.02로 업계 평균보다 1.08배 높아 장부가 대비 다소 고평가된 것으로 보인다.

• 주가매출비율(P/S)은 3.53으로 업계 평균의 1.56배를 기록해 매출 실적 대비 주가가 다소 높은 수준이다.

• 자기자본이익률(ROE)은 5.68%로 업계 평균을 0.18% 상회해 효율적인 자본 운용을 보여주고 있다.

• EBITDA는 366억 달러로 업계 평균의 5.91배를 기록해 높은 수익성과 현금창출 능력을 입증했다.

• 매출총이익은 869억 달러로 업계 평균의 5.23배를 기록해 핵심 사업에서 강력한 수익성을 보여주고 있다.

• 매출 성장률은 13.33%로 업계 평균 10.76%를 상회해 제품과 서비스에 대한 높은 수요를 반영했다.

부채비율 분석

부채자본비율(D/E)은 기업의 재무구조와 리스크 프로필을 평가하는 중요한 지표다.

이 비율을 통해 기업의 재무 건전성과 리스크 수준을 간단히 평가할 수 있어 투자 의사결정에 도움이 된다.

아마존닷컴과 상위 4개 경쟁사의 부채자본비율을 비교한 결과는 다음과 같다:

• 아마존닷컴의 부채자본비율은 0.4로 상위 4개 경쟁사 대비 낮은 수준을 기록했다.

• 이는 부채 의존도가 낮고 부채와 자본 간의 균형이 양호함을 시사한다.

핵심 요약

아마존닷컴의 주가수익비율은 유통업계 경쟁사 대비 낮은 수준이나, 높은 주가순자산비율과 주가매출비율은 시장에서 자산가치와 매출을 높게 평가하고 있음을 보여준다. 자기자본이익률, EBITDA, 매출총이익, 매출 성장률 모두 업계 평균을 상회해 우수한 재무성과와 성장 잠재력을 입증했다.