아마존닷컴, 유통업계 경쟁사 대비 실적·재무 우위 확인

투자자들의 의사결정을 돕기 위해 아마존닷컴(NASDAQ:AMZN)과 유통업계 주요 경쟁사들의 종합적인 비교 분석을 실시했다. 주요 재무지표와 시장 지위, 성장 전망 등을 면밀히 살펴보았다.

아마존닷컴 개요

아마존은 온라인 소매 및 제3자 판매 플랫폼 분야의 선두 기업이다. 전체 매출의 약 75%가 소매 관련 매출이며, 아마존웹서비스(AWS)의 클라우드 컴퓨팅, 스토리지, 데이터베이스 등이 15%, 광고 서비스가 5~10%, 기타 서비스가 나머지를 차지한다. AWS를 제외한 매출의 25~30%는 독일, 영국, 일본이 주도하는 해외 부문에서 발생한다.

아마존닷컴의 상세 분석 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 34.33으로 업계 평균 대비 0.8배 낮아 주가가 저평가되어 있을 가능성을 시사한다.

• 주가순자산비율(P/B)은 7.2로 업계 평균 대비 1.12배 높아, 장부가 대비 다소 고평가된 것으로 보인다.

• 주가매출비율(P/S)은 3.62로 업계 평균보다 1.59배 높아 매출 기준으로는 고평가 양상을 보인다.

• 자기자본이익률(ROE)은 5.68%로 업계 평균보다 0.18% 높아 자본 활용의 효율성이 우수하다.

• EBITDA는 366억 달러로 업계 평균의 5.91배를 기록해 강력한 수익성과 현금창출 능력을 보여준다.

• 매출총이익은 869억 달러로 업계 평균의 5.23배에 달해 핵심 사업의 수익성이 탁월하다.

• 매출성장률은 13.33%로 업계 평균 10.76%를 상회해 우수한 판매 실적과 강력한 수요를 입증했다.

부채비율

부채자본비율(D/E)은 기업의 자금조달이 부채와 자기자본 중 어느 쪽에 더 의존하고 있는지를 보여주는 지표다.

이 비율은 기업의 재무건전성과 리스크 프로필을 평가하는 데 중요한 지표로 활용된다.

아마존닷컴을 상위 4개 경쟁사와 비교 분석한 결과는 다음과 같다:

• 아마존닷컴은 상위 4개 경쟁사 대비 더 견고한 재무구조를 보유하고 있다.

• 부채자본비율이 0.4로 낮아 부채와 자기자본 간의 균형이 양호하며, 이는 투자자들에게 긍정적인 신호로 받아들여질 수 있다.

핵심 요약

아마존닷컴의 P/E 비율은 유통업계 경쟁사들과 비교해 낮은 수준을 보여 저평가 가능성을 시사한다. 높은 P/B와 P/S 비율은 시장이 기업의 자산과 매출을 높게 평가하고 있음을 보여준다. 높은 ROE, EBITDA, 매출총이익, 매출성장률은 경쟁사 대비 우수한 재무성과를 반영한다. 종합적으로 아마존닷컴은 이러한 지표들을 기준으로 유통업계에서 견고한 입지를 구축하고 있는 것으로 평가된다.