



![[박준석] TV스페셜](https://img.wownet.co.kr/banner/202508/2025082621c6d0c271f84886a953aee25d7ba0c0.jpg)
비트팜스(NASDAQ:BITF)가 전환사채 발행 규모를 5억달러로 확대한다고 발표한 후 주가가 금요일 추가 하락했다. 이는 전날 발표된 거래 규모를 확대한 것으로, 이미 주가에 부담으로 작용했던 계획을 더욱 확대한 것이다.
이번 거래는 비트코인 채굴 업계의 최근 불안정성에도 불구하고 동사의 채권에 대한 투자자들의 관심이 높다는 것을 보여준다.
이번 신규 발행은 2031년 만기 1.375% 전환우선사채 5억달러 규모로, 초기 매수자들에게 추가로 8,800만달러까지 매입할 수 있는 옵션이 부여돼 잠재적 총액은 5억8,800만달러에 달한다. 거래는 통상적인 승인 절차를 거쳐 10월 21일경 마감될 예정이다.
이 사채는 연 1.375%의 이자율이 적용되며, 2026년 7월부터 반기별로 이자가 지급된다. 만기일은 2031년 1월 15일이다. 보유자들은 원금 1,000달러당 약 145.69주의 비율로 비트팜스 주식으로 전환할 수 있다. 이는 주당 약 6.86달러의 전환가격으로, 목요일 나스닥 종가 5.28달러 대비 30% 프리미엄이다.
조달 자금은 일반 기업 목적과 잠재적 희석을 제한하기 위한 캡드콜 거래 매입에 사용될 예정이다. 이 캡드콜의 초기 설정가는 주당 11.88달러로, 최근 종가 대비 125% 높은 수준이다.
회사는 캡드콜을 주선하는 은행과 금융기관들이 비트팜스 주식과 관련된 헤지나 파생상품 거래에 참여할 수 있으며, 이로 인해 단기적인 변동성이 확대될 수 있다고 밝혔다.
투자자들이 이번 자금 조달이 기존 주주들에게 미치는 영향을 평가하면서 주가는 이번 주 지속적인 하락 압력을 받았다. 북미 전역에서 에너지 효율적인 데이터센터를 운영하는 비트팜스는 고성능 컴퓨팅과 비트코인 채굴을 위한 인프라 확장을 지속하고 있다.
동사의 52주 최고가는 6.60달러, 최저가는 67센트다. 연초 대비 약 231% 상승했으며, 50일 단순이동평균 대비 약 118% 높은 수준에서 거래되고 있어 올해 비트코인 반등과 함께 강한 모멘텀을 보여주고 있다.
주가 동향: 비트팜스 주식은 금요일 발표 시점 기준 6.63% 하락한 4.93달러에 거래되고 있다.