애플, 하드웨어·스토리지·주변기기 업종 경쟁사 대비 실적 분석

치열한 비즈니스 세계에서 철저한 기업 분석은 투자자와 업계 전문가들에게 필수적이다. 이 기사에서는 애플(NASDAQ:AAPL)을 하드웨어·스토리지·주변기기 업종 내 주요 경쟁사들과 비교 분석한다. 주요 재무지표, 시장 지위, 성장 잠재력을 분석해 투자자들에게 유용한 통찰과 기업 실적에 대한 깊이 있는 이해를 제공하고자 한다.

애플 기업 개요

애플은 소비자와 기업을 대상으로 하는 광범위한 하드웨어 및 소프트웨어 제품 포트폴리오를 보유한 세계 최대 기업 중 하나다. 아이폰이 매출의 대부분을 차지하며, 맥, 아이패드, 애플워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계의 일부로 설계되어 있다. 애플은 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 지속적으로 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하고 폭스콘, TSMC 등 하청업체와 협력해 제품과 칩을 제조한다. 애플 매출의 절반 미만이 자사 플래그십 스토어를 통해 직접 발생하며, 대부분은 파트너십과 유통을 통한 간접 판매로 이뤄진다.

애플에 대한 세부 분석 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)이 39.88로 업계 평균 대비 0.74배 낮아 저평가 가능성을 시사한다. 이는 성장을 추구하는 투자자들에게 매력적일 수 있다.

• 주가순자산비율(P/B)이 59.25로 업계 평균 대비 5.77배 높아 장부가 기준으로는 고평가 가능성이 있다.

• 주가매출비율(P/S)이 9.71로 업계 평균 대비 2.71배 높아 매출 실적 측면에서 고평가 요소가 있을 수 있다.

• 자기자본이익률(ROE)이 35.34%로 업계 평균보다 29.55% 높아 자기자본의 효율적 활용을 보여준다.

• EBITDA가 310.3억 달러로 업계 평균의 86.19배에 달해 높은 수익성과 견고한 현금흐름 창출 능력을 보여준다.

• 매출총이익이 437.2억 달러로 업계 평균의 47.01배에 달해 핵심 사업에서 높은 수익성을 보여준다.

• 매출 성장률이 9.63%로 업계 평균 7.09%를 상회해 견고한 매출 확대와 시장점유율 확대를 보여준다.

부채비율

부채자본비율(D/E)은 기업이 자기자본 대비 차입금에 의존하는 정도를 평가하는 지표다.

업계 비교에서 부채자본비율을 고려하면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

애플을 상위 4개 경쟁사와 부채자본비율 측면에서 비교한 결과는 다음과 같다:

• 애플은 1.54의 부채자본비율로 경쟁사들 중 중간 수준을 보이고 있다.

• 이는 애플이 사업 운영을 위해 부채와 자기자본을 적절히 활용하는 균형 잡힌 재무구조를 유지하고 있음을 시사한다.

주요 시사점

애플의 경우 P/E가 경쟁사 대비 낮아 저평가 가능성이 있다. 높은 P/B와 P/S는 강한 시장 신뢰도와 매출 배수를 보여준다. 높은 ROE, EBITDA, 매출총이익, 매출 성장률은 업계 내 효율적인 운영과 성장 잠재력을 반영한다.