골드만삭스, AI 지출 급증 속 "하드웨어 톱3 종목" 선정

골드만삭스는 델 테크놀로지스(DELL), 휴렛팩커드 엔터프라이즈(HPE), 넷앱(NTAP)을 "미국 하드웨어 부문 톱3 종목"으로 선정했다. 이들 세 종목은 4월 1일 이후 각각 168%, 122%, 86% 상승했으며, AI 인프라 지출과 데이터센터 업그레이드가 수요를 견인하고 있다. 골드만삭스는 세 종목 모두에 대해 매수 등급을 유지하면서 델과 넷앱의 목표주가는 상향 조정하고 HPE의 목표주가는 하향 조정했다.

델, 골드만삭스 하드웨어 톱픽 선두

골드만삭스는 델에 대해 매수 등급을 유지하고 목표주가를 500달러에서 510달러로 상향 조정했다. 증권가는 강력한 서버 수요에 힘입어 2027회계연도 2분기 매출이 448억 달러에 달할 것으로 전망했다. 델의 인프라솔루션그룹 매출은 전년 동기 대비 75% 성장할 것으로 예상된다. 클라이언트솔루션그룹 매출도 20% 증가할 것으로 보인다.

증권가는 비GAAP 기준 주당순이익이 4.96달러로 델의 가이던스 상단을 상회할 것으로 전망했다. 또한 2027회계연도부터 2029회계연도까지의 주당순이익 전망치를 평균 4% 상향 조정했다.

다만 골드만삭스는 PC 수요 약세, 기업 IT 지출 둔화, 가격 압박, 투입 비용 상승 등의 리스크를 지적했다.

HPE, 매수 등급 유지에도 목표주가 하향

골드만삭스는 HPE에 대해 매수 등급을 유지했지만 목표주가를 79달러에서 75달러로 하향 조정했다. 증권가는 여전히 AI 인프라 수요가 동사의 네트워킹 사업을 뒷받침할 것으로 전망했다.

골드만삭스는 2026회계연도 3분기 매출이 120억 달러에 달할 것으로 예상했다. 클라우드 및 AI 매출은 전년 동기 대비 22% 성장하고, 네트워킹 매출은 77% 증가할 것으로 보인다.

증권가는 비GAAP 기준 주당순이익이 0.94달러로 HPE 가이던스 상단을 소폭 상회할 것으로 전망했다. 골드만삭스는 또한 2026회계연도부터 2028회계연도까지의 주당순이익 전망치를 평균 2% 상향 조정했다.

넷앱, 목표주가 상향

골드만삭스는 넷앱에 대해 매수 등급을 유지하고 목표주가를 200달러에서 210달러로 상향 조정했다. 증권가는 2027회계연도 1분기 매출이 18억1000만 달러, 주당순이익이 2.12달러에 달할 것으로 전망했다.

골드만삭스는 2027회계연도부터 2029회계연도까지의 매출 전망치를 평균 5% 상향 조정했다. 해당 기간 주당순이익 전망치는 평균 4% 상향 조정됐다.

스토리지 어플라이언스 가격 상승이 개선된 전망을 뒷받침하고 있다. 골드만삭스는 또한 넷앱의 AI 데이터 인프라 기업 데이터펠라고 인수에서 잠재력을 보고 있다.

어떤 하드웨어 종목이 가장 높은 상승 여력을 제공하나

팁랭크스 주식 비교 도구에 따르면, 휴렛팩커드 엔터프라이즈가 세 종목 중 가장 높은 상승 잠재력을 제공한다. 증권가는 HPE의 상승 여력을 약 18.65%로 보는 반면, 델 테크놀로지스와 넷앱은 각각 1.12%, 12.62%의 하락 여력을 보인다.

세 종목 모두 증권가로부터 보통 매수 컨센서스 등급을 받고 있다.