엔비디아 등 반도체주 급등세에 전문가 경고 "AI 투자 열기 식으면 반도체 산업 성장도 둔화될 것"

엔비디아(Nvidia Corporation)의 주가가 연초 이후 AI 관련 투자 붐으로 두 배 이상 급등했다. 그러나 전문가들은 반도체 산업의 순환적 특성과 향후 성장 둔화 가능성에 대해 경고하고 있다.

크리스 밀러(Chris Miller) 터프츠 대학교 플레처 스쿨 역사학 교수는 반도체 부문이 항상 상승과 하락을 겪어왔다고 설명했다. 그는 엔비디아와 TSMC(Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd.)와 같은 반도체 대기업들이 AI 구축으로 큰 혜택을 받았지만, 이런 상황이 항상 지속되지는 않을 것이라고 지적했다.

반도체 슈퍼사이클은 수년간 지속될 수 있는 성장과 수요 증가 기간을 의미한다.

밀러 교수는 "AI 인프라에 대한 지출 증가가 반도체 산업의 주요 성장 동력이었다"며 "AI에 대한 열광과 투자가 둔화되면 반도체 산업 성장도 둔화될 것"이라고 말했다.

이러한 경고에도 불구하고 일부는 아직 새로운 슈퍼사이클을 선언하기에는 이르다고 보고 있다. VP 뱅크 아시아의 최고투자책임자(CIO) 토마스 루프(Thomas Rupf)와 EY-파르테논의 전략 및 거래팀 프린시펄 조시 아난토(Josie Ananto)는 모두 이 부문에서 지속적인 수요와 투자 기회를 보고 있다.

그러나 엔비디아의 성공은 메타(Meta)와 알파벳(Alphabet)의 구글(Google) 같은 빅테크 기업들과 그록(Groq) 같은 스타트업들의 경쟁을 불러일으켰다. 이는 자체적으로 칩을 설계하지만 제조하지는 않는 엔비디아에게 위협이 될 수 있다.

이러한 경쟁에도 불구하고 엔비디아는 가만히 있지 않고 있다. 5월, 엔비디아의 CEO 젠슨 황(Jensen Huang)은 기존의 2년 주기 대신 "1년 주기"로 새로운 칩을 출시할 것이라고 발표했다.

엔비디아의 주가는 하루 만에 3,300억 달러의 시가총액을 추가하며 큰 폭으로 상승했다. 이는 마이크로소프트가 최근 2024 회계연도 AI 관련 지출을 60% 증가한 690억 달러로 대폭 늘리겠다고 발표한 데 따른 것이다. 이 소식으로 엔비디아의 주가는 약 13% 상승해 시가총액이 2조 8,800억 달러에 달했다. 그 결과 엔비디아는 애플과 마이크로소프트에 이어 세계에서 세 번째로 가치 있는 기업이 되었다.

그러나 반도체 랠리는 올해 하반기에 주춤해졌다. 나스닥 100을 추종하는 인베스코 QQQ 트러스트 시리즈 QQQ는 지난 한 달간 5% 이상 하락했다. 지난 한 달 동안 델(Dell)의 주가는 25%, 엔비디아는 15% 이상, AMD는 약 13% 하락했다.

엔비디아는 다양한 기업들의 생성형 인공지능 통합을 간소화하기 위해 소프트웨어 제품군을 대폭 업데이트했다. 새로운 제품에는 엔비디아 추론 마이크로서비스(NIMs)라고 불리는 것이 포함되어 있으며, 이는 챗봇과 음성 인식과 같은 AI 기술 배치의 물류적 과제를 해결하도록 설계되었다.



이 기사는 벤징가 뉴로(Benzinga Neuro)를 사용하여 생성되었으며 푸자 라지쿠마리(Pooja Rajkumari)가 편집했습니다.