BofA증권 `AI 반도체 최선호주는 엔비디아·브로드컴`

데이터센터가 1분기 반도체 실적에서 유일한 호재로 부상한 가운데, 구글, 마이크로소프트, 메타, 아마존 등 미국 4대 하이퍼스케일러들이 향후 수주내 실적을 발표할 예정이다.
실적 발표를 앞두고 BofA증권의 비벡 아리아 애널리스트는 1분기 글로벌 하이퍼스케일 투자가 전년 대비 71% 증가한 938억 달러에 달할 것으로 전망했다. 2025년과 2026년 투자 규모는 각각 4020억 달러와 4290억 달러로, 이전 전망치 대비 4%와 7% 상향 조정됐다.
아리아 애널리스트는 AI 데이터센터 구축이 2025년에 정점을 찍고 이후 크게 둔화될 수 있다는 우려가 커지고 있다고 지적했다.
그러나 신흥 클라우드 업체, 기업, 국가 AI 인프라 프로젝트 등 클라우드 서비스 제공업체(CSP) 외 부문의 투자가 수요 공백을 메울 수 있는 추가 동력이 될 수 있다고 분석했다.
전반적으로 AI 컴퓨팅 수요는 여전히 건전하며, 컴퓨팅 자원을 많이 소비하는 테스트 타임 컴퓨팅과 추론 모델로의 전환이 이를 더욱 뒷받......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................