HP, AI PC 수요 타고 2026년까지 성장 전망...3분기 실적 견조

HP(NYSE:HPQ)가 3분기에 견조한 실적을 기록하며 PC와 프린팅 사업에 대한 시장의 우려를 해소했다. JPM의 사믹 차터지 애널리스트는 AI PC 모멘텀과 윈도우11 교체 수요, 공급망 개선 효과를 근거로 투자의견 '비중확대'를 재확인하고 목표가를 30달러로 상향 조정했다.
차터지 애널리스트는 2026년 12월 목표가를 상향하며 2025 회계연도 실적 전망에 대한 하방 리스크가 감소했다고 설명했다. HP는 3분기에 상당한 매출을 달성하고 역풍에도 불구하고 연간 전망을 유지하며, PC 시장 둔화 가능성과 프린팅 부문의 수익성 압박에 대한 투자자들의 우려를 완화했다.
차터지는 HP의 AI PC 채택이 이미 소비자와 기업 부문에서 25%를 차지하고 있으며, 윈도우11 업그레이드 사이클과 함께 교체 수요를 견인하고 있다고 분석했다.
또한 중국 의존도 감소 등 공급망 다변화와 가격 정책을 통해 개인시스템(PS) 부문의 마진이 전분기 대비 개선됐으며, 4분기에도 추가 마진 개선이 예상된다고 .....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................