모건 스탠리, CIO 설문조사 후 마이크로소프트 주식 강력 추천

마이크로소프트 (NASDAQ:MSFT)는 단순히 AI 물결을 쫓는 또 다른 기술 기업이 아니다. 이 회사는 AI 물결을 만드는 데 도움을 줬다. 오픈ai의 기술을 주류 기업 및 소비자 제품에 통합하는 원동력으로서, 마이크로소프트는 계속해서 AI 시대의 방향을 정의하고 있다.

이러한 리더십 지위는 월가 주식 전문가 상위 4%에 속하는 애널리스트인 모건스탠리의 키스 와이스가 이 투자은행의 3분기 CIO 설문조사 이후 재확인한 바로 그것이다.

"마이크로소프트는 워크로드가 클라우드로 이동함에 따라 생성형 AI 지출과 IT 예산의 증분 점유율을 확보하는 데 가장 유리한 위치에 있다"고 5성급 애널리스트가 말했다.

3분기 CIO 설문조사에 따르면 2025년 IT 예산 증가에 대한 기대치는 3.6%로 안정적으로 유지되어 이전 수준과 거의 일치한다. 소프트웨어는 가장 빠르게 성장하는 부문으로 계속 선두를 달리며, 2025년에 3.8% 상승할 것으로 예상된다. 2026년에 대한 초기 징후는 전체 IT 예산 증가율이 전년 대비 21베이시스포인트 상승한 3.8%로 완만한 상승세를 시사한다. 이는 긍정적인 추세를 반영하지만, 여전히 설문조사의 10년 평균인 4.1%보다 약간 낮다. 부문별로 보면, CIO들은 소프트웨어가 2026년에도 다시 한번 가장 빠르게 성장하는 영역이 될 것으로 예상하며, 전년 대비 15베이시스포인트 가속화된 3.9%를 기록할 것으로 전망한다고 밝혔다.

이러한 배경은 AI 관련 투자에 비옥한 토양을 제공한다. 인공지능과 머신러닝은 CIO들의 우선순위 목록에서 계속해서 최고 순위를 차지하고 있으며, 하이퍼스케일러들은 여전히 생성형 AI, 대규모 언어 모델 및 기타 신흥 기술의 배포를 추진하는 데 도움을 주는 선호 파트너로 여겨지고 있다. 특히 마이크로소프트는 여러 요인에 의해 뒷받침되는 선도적 지위를 계속 유지하고 있다. 이러한 요인으로는 "핵심 장기 테마"와 CIO 우선순위와의 강력한 연결, 소프트웨어 생태계 전반에 걸친 광범위한 통합, 포트폴리오와 사용자 기반 전반에 걸쳐 생성형 AI의 수익화를 가능하게 하는 광범위한 제품군, 그리고 AI 인프라에 대한 상당하고 증가하는 투자 등이 있다.

증거는 숫자에 있다. 마이크로소프트 팀즈, 플래너, 프로젝트, 루프는 프로젝트 및 작업 관리를 위해 가장 널리 사용되는 도구로 남아 있으며, 이는 "마이크로소프트 도구의 편재성을 고려할 때 놀랍지 않다." 3분기에 CIO의 62%가 조직 내에서 마이크로소프트 팀즈나 플래너를 사용한다고 보고했으며, 이는 3분기 55%에서 증가한 수치다. 한편 36%는 마이크로소프트 프로젝트나 다른 마이크로소프트 솔루션의 사용을 언급했으며, 이는 1년 전 39%에서 약간 감소한 수치다. 또한 CIO의 61%가 자신의 회사가 현재 단일 프로젝트 관리 플랫폼으로 표준화되어 있다고 말했으며, 이는 3분기 55%에서 증가한 수치이고, 추가로 14%는 내년 내에 표준화할 계획이라고 밝혔다. 마이크로소프트는 "가장 가능성 높은 선택"으로 남아 있으며, CIO의 32%가 자신의 조직이 마이크로소프트 도구 중 하나로 표준화되어 있다고 보고했으며, 이는 31%에서 완만하게 증가한 수치다.

같은 모멘텀이 AI 예산으로도 확장된다. 마이크로소프트는 2025년과 향후 3년간 추가적인 생성형 AI 지출의 주요 수혜자로 계속 남아 있다. 2025년에 CIO의 33%가 마이크로소프트가 생성형 AI 투자의 가장 큰 증분 점유율을 확보할 것으로 예상한다고 밝혔으며, 이는 다음으로 가까운 벤더의 14%와 비교된다. 향후 3년간 CIO의 37%가 마이크로소프트가 가장 큰 증분 점유율을 차지할 것으로 예상한다고 밝혔으며, 가장 가까운 경쟁자는 12%였다.

"결론적으로" 와이스는 "마이크로소프트는 다시 한번 생성형 AI 지출의 가장 명확한 수혜자로 남아 있으며, 이는 최근 3000억 달러 규모의 오픈ai 계약을 포기하기로 한 결정이 장기적으로 옳은 것으로 증명될 가능성이 높다는 우리의 견해를 더욱 뒷받침한다"고 말했다.

따라서 와이스는 MSFT 주식에 비중확대(즉, 매수) 등급을 부여한다. 애널리스트의 목표주가는 625달러로, 이는 1년간 22%의 수익을 가리킨다. (와이스의 실적을 보려면 여기를 클릭)

현재 MSFT에 대해 관망하고 있는 한 명의 애널리스트를 제외하고, 다른 33명의 최근 리뷰는 모두 긍정적이어서 여기서 합의된 견해는 적극매수다. 평균 목표주가 629.22달러를 기준으로 하면, 1년 후 주식은 23% 프리미엄으로 거래될 것이다. (MSFT 주가 전망 참조)

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면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 특집 애널리스트의 것이다. 내용은 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자하기 전에 자신만의 분석을 하는 것이 매우 중요하다.