미국 소비자 신뢰지수 급락... 고용시장 우려 커지고 11월 금리 0.5%p 인하 가능성 높아져

미국 소비자 신뢰지수가 9월에 급격하고 예상치 못한 하락세를 보였다. 이는 노동시장에 대한 우려가 커지면서 나타난 현상으로, 연준이 11월 회의에서 0.5%포인트의 금리 인하를 단행할 가능성이 높아졌다는 관측이 제기됐다.

컨퍼런스보드가 발표한 소비자신뢰지수는 8월 수정치 105.6에서 9월 98.7로 하락했다. 이는 시장 예상치 103.8을 크게 밑도는 수준이다.

컨퍼런스보드의 수석 이코노미스트인 다나 피터슨은 "9월 소비자 신뢰지수가 지난 2년간 유지해온 좁은 범위의 하단으로 떨어졌다"며 "이번 월간 하락폭은 2021년 8월 이후 가장 큰 규모"라고 설명했다.

소비자 신뢰 악화... 고용시장과 인플레이션 전망 어두워져

피터슨은 지수의 5가지 구성요소가 모두 악화됐다고 밝혔다. 이는 소비자들이 현재의 비즈니스 상황과 노동시장에 대해 부정적으로 평가하고 있음을 반영한다.

소비자들은 향후 일자리 가용성과 소득 전망에 대해 더 비관적인 견해를 보였다. 특히 35~54세 연령대에서 신뢰도 하락이 가장 두드러졌으며, 소득 그룹별로는 연간 5만 달러 미만 가구에서 가장 큰 하락세를 보였다.

노동시장에 대한 견해를 보면, 9월에 일자리가 '풍부하다'고 응답한 소비자 비율이 8월 32.7%에서 30.9%로 감소했다.

반면 일자리를 '구하기 어렵다'고 답한 비율은 16.8%에서 18.3%로 증가했다. 향후 전망에서는 비즈니스 상황이 개선될 것으로 예상하는 소비자 비율이 19.1%에서 18.5%로 줄었고, 일자리 기회가 줄어들 것이라고 예상하는 비율은 17%에서 18.3%로 늘어났다.

인플레이션 기대치도 9월에 상승했다. 소비자들은 향후 1년간 인플레이션률이 5.2%에 달할 것으로 예상했다. 이는 전월보다 상승한 수치지만, 2022년 3월 최고치 7.9%보다는 여전히 낮은 수준이다. 일부 상품 가격이 하락했음에도 불구하고 인플레이션은 여전히 소비자들의 경제 전망에 영향을 미치는 가장 중요한 요인으로 남아있다.

전문가들의 반응

해리스 파이낸셜 그룹의 제이미 콕스 매니징 파트너는 "소비자 신뢰도가 이 정도로 하락하는 것은 결코 좋은 신호가 아니다"라며 "소비자들은 글로벌 갈등, 다가오는 선거, 그리고 여전히 높은 식품 및 신용 비용에 대해 명확히 우려하고 있다"고 말했다.

그는 연준의 추가 금리 인하가 필요할 수 있다고 덧붙였다. "이러한 데이터를 고려하면 0.5%포인트 인하가 더 적절해 보인다"고 말했다.

볼빈 웰스 매니지먼트 그룹의 지나 볼빈 대표는 소비자 신뢰가 소비 지출에 크게 의존하는 경제를 움직이는 데 중요한 역할을 한다고 강조했다. "예상보다 낮은 신뢰도는 9월 말에 주로 나타나는 시장 변동성을 더욱 증폭시킬 수 있다"고 볼빈은 말했다.

그는 또한 낮은 신뢰도가 수요 약화로 이어져 인플레이션 완화에 도움이 될 수 있다고 설명했다. "장기적으로 이는 인플레이션 압력을 완화시켜 소비자에게 긍정적일 수 있다"고 덧붙였다.

시장 반응 신속해

뉴욕 시간 오전 11시 기준 미 달러 지수(DXY)는 0.3% 하락했으며, 투자자들의 연준 금리 인하 기대감이 높아지면서 국채 수익률도 하락했다.

CME 페드워치 도구에 따르면, 11월 0.5%포인트 금리 인하 가능성은 하루 전 53%에서 58.1%로 상승했다.

SPDR S&P 500 ETF Trust(NYSE:SPY)는 목요일 사상 최고치를 기록한 후 주춤했다. SPDR 골드 트러스트(NYSE:GLD)로 추적되는 금 가격은 중국의 새로운 경기부양책에 힘입어 상승세를 이어갔다.