아마존닷컴, 유통업계 경쟁사 대비 실적·재무구조 양호

온라인 유통업계 선두주자인 아마존닷컴(NASDAQ:AMZN)의 경쟁력을 재무지표와 시장 점유율, 성장성 등을 통해 분석했다.

아마존닷컴 개요

아마존은 세계 최대 온라인 소매업체이자 제3자 판매 마켓플레이스 운영사다. 전체 매출의 약 75%가 유통 관련 수익이며, 아마존웹서비스(AWS)의 클라우드 컴퓨팅, 스토리지, 데이터베이스 등이 15%, 광고 서비스가 5~10%를 차지한다. AWS를 제외한 해외 매출은 25~30% 수준으로 독일, 영국, 일본이 주요 시장이다.

아마존닷컴의 주요 재무지표 분석 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 37.82로 업계 평균 대비 0.77배 낮아 합리적인 가격에 성장 잠재력을 보유한 것으로 평가된다.

• 주가순자산비율(P/B)은 8.06으로 업계 평균 대비 1.38배 높아 순자산 기준으로는 다소 고평가된 것으로 보인다.

• 주가매출비율(P/S)은 3.84로 업계 평균의 2.05배를 기록해 매출 기준으로도 고평가 상태다.

• 자기자본이익률(ROE)은 5.79%로 업계 평균보다 1.13% 높아 자기자본의 효율적 운용이 돋보인다.

• EBITDA는 364.8억 달러로 업계 평균의 8.77배를 기록해 높은 수익성과 현금창출 능력을 보여준다.

• 매출총이익은 786.9억 달러로 업계 평균의 5.17배에 달해 핵심 사업의 수익성이 우수하다.

• 매출성장률은 8.62%로 업계 평균 7.72%를 상회하는 성장세를 보이고 있다.

부채비율

부채비율(D/E)은 기업의 자본구조와 재무 레버리지를 평가하는 핵심 지표다.

부채비율 분석을 통해 기업의 재무건전성과 리스크 프로필을 효과적으로 평가할 수 있어 투자 의사결정에 중요한 지표로 활용된다.

아마존닷컴의 부채비율을 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과는 다음과 같다:

• 아마존닷컴의 부채비율은 상위 4개 경쟁사 대비 낮은 수준을 보여 재무구조가 양호한 것으로 나타났다.

• 부채비율이 0.44로 낮아 부채 의존도가 낮고 자기자본과 부채 간 균형이 양호한 것으로 평가된다.

핵심 요약

아마존닷컴의 P/E는 유통업계 경쟁사 대비 낮아 저평가 가능성을 시사한다. P/B와 P/S는 높은 수준을 보여 시장에서 자산가치와 매출을 높게 평가하고 있다. ROE, EBITDA, 매출총이익, 매출성장률 모두 업계 평균을 상회해 우수한 재무성과와 성장 잠재력을 보유하고 있는 것으로 분석된다.