스노우플레이크, 실적 호조에 52주 신고가…증권가 목표가 일제히 상향

데이터 기반 인사이트와 클라우드 솔루션 수요가 급증하면서 관련 서비스 기업들이 큰 성장세와 투자자들의 관심을 끌고 있다. 데이터 클라우드 서비스 선도기업인 스노우플레이크는 견고한 실적과 전략적 혁신으로 주목받고 있다.

스노우플레이크 주가는 수요일 발표된 2분기 실적이 시장 예상치를 상회하면서 목요일 초반 거래에서 급등했다.

주요 증권사들의 분석 내용은 다음과 같다.

• 시티즌스 JMP증권의 패트릭 월러번스 애널리스트는 시장수익률 상회 의견을 유지하고 목표가를 260달러에서 283달러로 상향했다.
• 키뱅크캐피털마켓의 에릭 히스 애널리스트는 비중확대 의견을 유지하고 목표가를 250달러에서 275달러로 상향했다.
• 웨드부시의 대니얼 아이브스 애널리스트는 아웃퍼폼 의견을 유지하고 목표가를 230달러에서 250달러로 상향했다.
• JP모건의 마크 머피 애널리스트는 비중확대 의견을 유지하고 목표가를 225달러에서 255달러로 상향했다.
• 로젠블랫증권의 블레어 애버네시 애널리스트는 매수 의견을 유지하고 목표가를 210달러에서 250달러로 상향했다.
• 골드만삭스의 카쉬 랑간 애널리스트는 매수 의견을 유지하고 목표가를 230달러에서 260달러로 상향했다.
• 니덤의 마이크 시코스 애널리스트는 매수 의견을 유지하고 목표가를 230달러에서 280달러로 상향했다.
• 캔터 피츠제럴드의 토마스 블레이키 애널리스트는 비중확대 의견을 유지하고 목표가를 242달러에서 275달러로 상향했다.
• BofA증권의 브래드 실스 애널리스트는 매수 의견을 유지하고 목표가를 240달러에서 280달러로 상향했다.

시티즌스 JMP증권
월러번스 애널리스트는 스노우플레이크가 비GAAP 주당순이익 35센트로 시장 예상치 27센트를 상회했다고 밝혔다. 총매출은 전년 대비 32% 증가한 11.4억 달러로 시장 예상치 10.9억 달러를 넘어섰으며, 제품 매출은 10.9억 달러로 예상치를 약 5,200만 달러 상회했다. 총 잔여실적의무(RPO)는 69.3억 달러로 전년 대비 33%, 전분기 대비 34% 증가했다. 애널리스트는 "스노우플레이크가 공략하는 시장 규모가 2024년 1,700억 달러에서 2029년 3,550억 달러로 두 배 이상 성장할 것으로 예상된다"고 전망했다.

키뱅크캐피털마켓
히스 애널리스트는 "핵심 분석 사업의 지속적인 강세와 모든 신규 제품의 실적 초과를 보여줬다"고 평가했다. 크런치가 분기 중 500만 달러 이상 기여했다고 덧붙였다. 순반복매출(NRR)은 대형 기존 고객들의 마이그레이션 활동에 힘입어 1%포인트 상승한 125%를 기록했다.

웨드부시
아이브스 애널리스트는 스노우플레이크가 분기 실적 호조 후 2026 회계연도 제품 매출 가이던스를 기존 43.5억 달러(25% 성장)에서 43.95억 달러(27% 성장)로 상향했다고 전했다. AI 혁명의 초기 단계에서 향후 12-18개월 동안 AI 활용 사례가 크게 증가할 것으로 전망했다.

JP모건
머피 애널리스트는 분기 제품 매출이 전년 대비 31.5% 증가해 시장 예상을 크게 상회했다고 밝혔다. 순매출유지율(DBNR)은 2022년 4분기 이후 3년 만에 처음으로 개선되어 125%를 기록했다. 현재 시장 환경에서 30% 이상의 성장률을 보이는 소수의 대형 소프트웨어 기업 중 하나로 평가했다.

로젠블랫증권
애버네시 애널리스트는 핵심 제품이 여전히 주요 매출 동력이지만, 올해 들어 크게 개선된 제품 개발 출시 주기가 기존 고객들에게 호응을 얻고 있다고 분석했다. 2분기 매출 초과 달성은 주로 대형 기존 고객들의 예상보다 빠른 워크로드 마이그레이션에 기인했다고 설명했다.

골드만삭스
랑간 애널리스트는 분기 실적이 시장 예상을 크게 상회했다며, 제품 매출 성장, cRPO, NRR 모두에서 안정화와 가속화가 나타났다고 평가했다. 100만 달러 이상 계약 고객 순증이 역대 최고를 기록했으며, 이는 100억 달러 이상 매출 달성 능력에 대한 신뢰를 높였다고 분석했다.

니덤
시코스 애널리스트는 제품 매출 성장 가속화가 핵심 분석 분야에서 스노우플레이크의 큰 시장 기회와 지속적인 성장 여력을 보여준다고 평가했다. 주간 AI/ML 기능 사용 고객이 전분기 약 5,200개사에서 6,100개사로 증가했다고 밝혔다.

캔터 피츠제럴드
블레이키 애널리스트는 2분기 매출이 가이던스 상단을 4.9% 상회하며 상장 이후 최대 규모의 실적 초과를 기록했다고 전했다. 스노우파크와 AI/ML 워크로드가 실적을 견인했으며, 경영진은 마이크 스카펠리 CFO 후임 물색에 진전이 있다고 언급했다.

BofA증권
실스 애널리스트는 핵심 분석 시장의 모멘텀과 경쟁력 강화에 힘입어 인상적인 실적을 달성했다고 평가했다. 신규 고객 18% 증가는 분석, 데이터 사이언스, 협업, AI 등 다양한 워크로드를 위한 데이터 플랫폼으로서의 인식이 확산된 결과라고 분석했다.

주가 동향
스노우플레이크 주가는 목요일 발표 시점 기준 18.66% 상승한 237.78달러를 기록했으며, 연초 대비 50.93% 상승했다. 주가는 52주 신고가를 경신했다.