아마존닷컴 vs 글로벌 유통업체 실적비교...실적·성장성 앞서

글로벌 유통업계의 선두주자인 아마존닷컴(NASDAQ:AMZN)의 실적과 경쟁력을 종합 유통업체들과 비교 분석했다. 주요 재무지표와 시장 지위, 성장 잠재력을 중심으로 아마존의 산업 내 경쟁력을 살펴봤다.

아마존닷컴 개요

아마존은 세계 최대 온라인 소매업체이자 제3자 판매 플랫폼이다. 전체 매출의 약 75%가 유통 관련 수익이며, 아마존웹서비스(AWS)의 클라우드 컴퓨팅, 스토리지, 데이터베이스 등이 15%, 광고 서비스가 5~10%, 기타 서비스가 나머지를 차지한다. AWS를 제외한 매출의 25~30%는 독일, 영국, 일본을 중심으로 한 해외 시장에서 발생한다.

아마존닷컴의 주요 분석 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 33.9배로 업계 평균 대비 0.79배 낮아 상대적으로 저평가된 것으로 보인다.

• 주가순자산비율(P/B)은 7.11배로 업계 평균보다 1.1배 높아 프리미엄이 형성되어 있다.

• 주가매출비율(P/S)은 3.58배로 업계 평균의 1.58배를 기록해 매출 대비 다소 고평가된 것으로 분석된다.

• 자기자본이익률(ROE)은 5.68%로 업계 평균보다 0.18% 높아 자본 활용도가 효율적인 것으로 나타났다.

• EBITDA는 366억 달러로 업계 평균의 5.91배를 기록해 높은 수익성과 현금창출능력을 보여준다.

• 매출총이익은 869억 달러로 업계 평균의 5.23배에 달해 핵심 사업의 수익성이 우수하다.

• 매출성장률은 13.33%로 업계 평균 10.76%를 상회해 시장점유율이 확대되고 있다.

부채비율

부채자본비율(D/E)은 기업의 자본구조와 재무레버리지를 평가하는 지표다.

이 비율을 통해 기업의 재무건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 투자 의사결정에 도움이 된다.

아마존닷컴을 상위 4개 경쟁사와 비교한 부채자본비율 분석 결과는 다음과 같다:

• 아마존닷컴의 부채자본비율은 0.4로 상위 4개 경쟁사 대비 낮은 수준이다.

• 이는 부채 의존도가 낮고 부채와 자본 간 균형이 양호함을 의미하며, 투자자들에게 긍정적인 신호로 해석된다.

핵심 요약

아마존닷컴의 주가수익비율은 유통업계 평균 대비 낮은 수준이나, 높은 주가순자산비율과 주가매출비율은 시장에서 자산가치와 매출을 높게 평가하고 있음을 보여준다. 자기자본이익률, EBITDA, 매출총이익, 매출성장률 모두 업계 평균을 상회해 우수한 재무성과와 성장 잠재력을 보여주고 있다.