애플 vs 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 경쟁사 실적 비교분석

애플(NASDAQ:AAPL)과 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 주요 경쟁사들의 종합적인 실적을 비교 분석했다. 주요 재무지표와 시장 지위, 성장 전망을 분석해 투자자들에게 유용한 통찰을 제공하고자 한다.

애플 기업 개요

애플은 세계 최대 기업 중 하나로 소비자와 기업을 대상으로 한 광범위한 하드웨어 및 소프트웨어 제품 포트폴리오를 보유하고 있다. 아이폰이 매출의 대부분을 차지하며, 맥, 아이패드, 애플워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계의 일부로 설계되어 있다. 애플은 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 지속적으로 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하고 폭스콘, TSMC 등 하청업체와 협력해 제품과 칩을 제조한다. 매출의 절반 미만이 직영점을 통해 발생하며, 대부분은 파트너십과 유통을 통한 간접 판매로 이뤄진다.

애플의 상세 분석 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 38.92로 업계 평균 대비 0.74배 낮아 성장 잠재력이 있는 것으로 평가된다.

• 주가순자산비율(P/B)은 57.82로 업계 평균보다 5.74배 높아 장부가 대비 프리미엄이 형성된 것으로 보인다.

• 주가매출비율(P/S)은 9.48로 업계 평균의 2.73배에 달해 매출 실적 대비 다소 고평가된 측면이 있다.

• 자기자본이익률(ROE)은 35.34%로 업계 평균보다 29.55% 높아 자기자본의 효율적 운용과 수익성, 성장 잠재력을 보여준다.

• EBITDA는 310억3000만 달러로 업계 평균의 86.19배에 달해 강력한 수익성과 현금창출 능력을 입증했다.

• 매출총이익은 437억2000만 달러로 업계 평균의 47.01배를 기록해 핵심 사업의 높은 수익성을 보여준다.

• 매출성장률은 9.63%로 업계 평균 7.09%를 상회하는 우수한 성장세를 보이고 있다.

부채비율

부채자본비율(D/E)은 기업이 자기자본 대비 얼마나 많은 부채로 사업을 운영하는지 보여주는 지표다.

업계 비교에서 부채자본비율을 살펴보면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

애플의 부채자본비율을 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과는 다음과 같다:

• 애플은 상위 4개 경쟁사 중 중간 수준의 부채자본비율을 보이고 있다.

• 부채자본비율 1.54는 부채와 자기자본이 적절히 균형 잡힌 재무구조를 의미한다.

주요 시사점

애플의 P/E는 경쟁사 대비 낮아 저평가 가능성을 시사한다. 높은 P/B와 P/S는 시장이 기업의 자산과 매출을 높게 평가하고 있음을 보여준다. ROE, EBITDA, 매출총이익, 매출성장률 모두 업계 평균을 상회해 강력한 재무성과와 성장 잠재력을 입증했다.