BofA증권 "엔비디아·브로드컴, AI 성장 주도...과잉투자 우려에도 낙관적"

BofA증권의 비벡 아리아 애널리스트가 AI 열풍과 거품 우려 속에서 미국 반도체 업종에 대한 주요 고려사항을 제시했다.
아리아 애널리스트는 기업들이 기존 시장 지위를 보호하거나 새로운 수익원을 창출하기 위해 경쟁하면서 대규모 AI 인프라 구축에는 과잉 투자 위험이 내재되어 있으며, 이로 인해 미래 수요에 맞춘 완벽한 용량 조절이 어렵다고 지적했다.
그는 모니터링해야 할 4가지 핵심 지표로 AI 설비 가동률, 클라우드 자본지출 계획, 주요 AI 기업들의 밸류에이션, 그리고 미 연준 금리 방향성을 포함한 자금조달 환경을 꼽았다.
아리아는 엔비디아, 브로드컴, AMD, 크레도 테크놀로지와 함께 반도체 장비, 메모리, 광학, 파운드리 관련 기업들에 대해 신중하게 낙관적인 입장을 유지했다.
그는 현재의 AI 구축이 닷컴 시대와 근본적으로 다르다고 주장했다. 2000년의 '다크파이버'가 제대로 활용되지 못했던 것과 달리 AI 컴퓨팅 파워는 높은 활용도를 보이고 있으며, 오픈AI가 메타의 페이스북이나.......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................