메타플랫폼스 3분기 실적 전망...10분기 연속 시장 예상치 상회, 이번에도 서프라이즈 기대되나

페이스북의 모회사인 메타플랫폼스(NASDAQ:META)가 수요일 장 마감 후 3분기 실적을 발표할 예정이다. 이번 실적 발표에서는 지출 계획과 성장성, AI 제품에 대한 업데이트가 주목된다.

다음은 실적 전망과 전문가들의 의견, 주요 체크포인트다.

실적 전망

벤징가프로에 따르면 증권가는 메타의 3분기 매출이 전년 동기 405.9억 달러에서 493.7억 달러로 증가할 것으로 예상하고 있다.

메타는 10분기 이상 연속으로 매출 전망치를 상회했다.

주당순이익(EPS)은 전년 동기 6.03달러에서 6.68달러로 증가할 것으로 전망된다.

회사는 10분기 연속으로 EPS 전망치를 상회했다.

회사 측은 3분기 매출이 475억~505억 달러 범위가 될 것으로 가이던스를 제시했다.

전문가 의견

BofA 증권의 저스틴 포스트 애널리스트는 메타의 AI 인프라 확장과 두 자릿수 매출 성장 전망을 근거로 실적 발표를 앞두고 강세 의견을 제시했다.

포스트 애널리스트는 매수 의견과 900달러의 목표주가를 유지하며, AI 광고 수익 증가에 힘입어 3분기 실적이 강세를 보일 것으로 전망했다.

그는 페이스북, 인스타그램, 스레드, 왓츠앱에서 AI 기반 광고 수요가 강세를 보일 것으로 예상했다. 3분기 광고 매출은 전년 대비 23% 증가할 것으로 전망했다.

포스트는 4분기 매출과 EPS 전망치를 시장 컨센서스보다 높게 제시하며, 이번 분기에 실적 서프라이즈와 가이던스 상향 조정이 있을 것으로 기대했다.

장기적으로는 광고 플랫폼 성장, 맞춤형 반도체, 데이터센터 투자가 성장 동력이 될 것으로 전망했다.

프리덤 캐피털 마켓의 제이 우즈 수석 시장 전략가는 메타 주가가 2분기 호실적 이후 안정세를 보이고 있다고 분석했다.

우즈는 주간 뉴스레터에서 "주가가 실적 발표 후 급등 이후 조정을 보이며 최근 3개월간 3.3% 상승에 그쳤다"고 설명했다.

그는 실적에 직접적인 영향을 미치는 지출과 채용이 주요 관전 포인트가 될 것이라고 지적했다.

"트레이더들은 향후 설비투자 계획과 현재의 AI 투자가 수익으로 이어지고 있는지 주목할 것이다. 또한 광고 성장이 실적에 미치는 영향도 중요한 포인트"라고 덧붙였다.

다음은 최근 주요 증권사들의 투자의견과 목표가다:

• 오펜하이머: 아웃퍼폼 유지, 목표가 870달러에서 825달러로 하향
• 캔터 피츠제럴드: 오버웨이트 재확인, 목표가 920달러
• UBS: 매수 유지, 목표가 897달러에서 900달러로 상향
• 웰스파고: 오버웨이트 유지, 목표가 811달러에서 837달러로 상향

주요 체크포인트

메타는 최근 AI 부문에서 약 600명의 인력 감축을 발표했다.

이는 AI 성장에 대규모 투자를 단행해온 메타의 입장에서 다소 의외의 결정으로 받아들여졌으나, 최근 몇 년간 지출 통제를 위해 대규모 구조조정을 단행해온 맥락에서 이해할 수 있다.

회사는 해당 직원들에게 16주의 퇴직금과 근속 연수에 따른 추가 수당을 지급할 예정이다. 투자자들은 이로 인해 2025년 예상 지출이 증가할지 주목하고 있다. 2분기 실적 발표 당시 회사는 2025년 지출 규모를 1,140억~1,180억 달러로 전망한 바 있다.

2분기에 메타는 광고 노출수가 전년 대비 11% 증가했고, 광고 단가는 9% 상승했다고 발표했다. 이 지표들이 수요일 실적 발표의 핵심 포인트가 될 전망이다.

메타는 이번 주 실적을 발표하는 매그니피센트7 기업 중 하나이며, SPDR S&P 500 ETF(NYSE:SPY)에서 2.76%의 비중으로 6위를 차지하고 있는 대형주다.

메타와 다른 매그니피센트7 기업들의 실적은 기술, 소셜미디어, 광고, AI 섹터 전반에 영향을 미칠 것으로 예상된다.

이 밖에도 유럽의 규제 이슈와 청소년 보호를 위한 소셜미디어 플랫폼의 새로운 안전장치 도입 등에 대한 경영진의 코멘트도 주목된다.

주가 동향

메타플랫폼스 주가는 월요일 1.7% 상승한 750.86달러를 기록했다. 52주 거래 범위는 479.80~796.25달러다. 올해 들어 주가는 25.3% 상승했다.