사이먼 레오폴드 경고 발표... 인텔 주가 하락

칩 제조업체 인텔(INTC)이 업계에서 경쟁자가 부족하지 않다는 것은 잘 알려진 사실이다. 그리고 레이먼드 제임스의 애널리스트 사이먼 레오폴드는 팁랭크스에서 5성급 평가를 받고 있는데, 특히 한 경쟁사에 대해 경고의 메시지를 전했다. 바로 AMD(AMD)다. 인텔 투자자들은 우려를 나타냈고, 수요일 오후 거래에서 주가는 소폭 하락했다. 인텔은 지난 1년간 주가가 252.03% 상승했다.

진짜 위협

레오폴드는 AMD에 대한 투자의견을 아웃퍼폼에서 스트롱바이로 상향 조정했으며, 목표주가를 주당 565달러에서 641달러로 높였다. 이는 상당한 변화였으며, 내부 분석에 근거한 것이었다. 레오폴드는 AMD가 "직접적인 수익 레버리지"를 보유하고 있으며, "데이터센터 포지셔닝과 시장 점유율 확대"를 이루고 있다고 지적했다.

인텔에게 더욱 불리한 점은, 레오폴드가 인텔의 파운드리 사업 확장에도 불구하고 AMD가 2027년 어느 시점에 인텔을 추월할 것으로 전망했다는 것이다. 하지만 인텔의 x86 CPU 시장 점유율이 이미 수십 년 만에 처음으로 70% 아래로 떨어진 상황에서, 아무런 변화가 없다면 AMD가 결국 인텔을 앞지를 수 있는 위치에 있을 수 있다.

주식 희석 우려

인텔이 자금 조달을 위해 대량의 주식을 매각하면서, 투자자들이 주가 희석에 대해 우려하는 것은 당연하다. 인텔 주가의 급등은 자금 조달을 위한 매력적인 방법이었지만, 향후 모멘텀과 가능한 후퇴에 대한 명확한 우려를 남겼다. 보고서에 따르면 8월 14일 기준으로 1억 3,569만 주의 인텔 주식이 공매도되었으나 환매되지 않은 상태로 남아 있다.

인텔은 매수, 보유 또는 매도인가?

월가 증권가는 지난 3개월간 매수 5건, 보유 24건, 매도 2건의 의견을 제시하며 INTC 주식에 대해 보유 컨센서스 등급을 부여했다. 아래 그래픽에 표시된 바와 같이, INTC의 평균 목표주가는 주당 116.84달러로, 33.81%의 상승 여력을 시사한다.

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