中 AI모델 DeepSeek 충격에 미국 증시 선물 급락...전문가 `장기적 효율성은 미지수`

월요일 미국 증시 선물이 급락했다. 중국의 인공지능 모델인 '딥시크(DeepSeek)'가 훨씬 낮은 비용으로 높은 성능을 보여주면서 인기를 얻은 데 따른 것이다. 이는 강력한 AI에 막대한 GPU 투자가 필요하다는 통념에 도전하며 시장에 충격을 주었고, 특히 빅테크 기업들을 위협하고 있다.

주요 지수 선물은 모두 하락했으며, 나스닥 100 선물은 4.3% 이상 급락했다. 이는 지수들이 2주 연속 상승한 후 나타난 하락세다.

이와 더불어 '매그니피센트 세븐' 중 5개 기업이 이번 주 실적을 발표할 예정이다.

10년 만기 국채 수익률은 4.50%, 2년 만기 수익률은 4.17%를 기록했다. CME 그룹의 페드워치 도구에 따르면, 이번 주 연방준비제도(Fed)가 금리를 동결할 확률은 99.5%다.

벤징가 프로 데이터에 따르면 SPDR S&P 500 ETF 트러스트(NYSE:SPY)와 인베스코 QQQ 트러스트 ETF(NASDAQ:QQQ) 모두 장 전 거래에서 하락했다. SPY는 2.36% 하락한 593.6달러, QQQ는 4.10% 급락한 507.92달러를 기록했다.

지난 거래일 동향

미국 주식은 하락 마감했다. S&P 500 지수는 금요일 사상 최고치를 기록한 후 후퇴했다. 엔비디아(NASDAQ:NVDA)는 3% 이상 하락했고, 테슬라(NASDAQ:TSLA)는 1% 이상 떨어졌다. 그러나 주요 3대 지수는 모두 2주 연속 상승세를 기록했다. S&P 500과 나스닥은 1.7%, 다우존스는 2.2% 상승했다.

트윌리오(NYSE:TWLO) 주가는 4분기 실적 전망과 매출 증가에 힘입어 20% 이상 급등했고, 이에 따라 애널리스트들은 목표가를 상향 조정했다.

경제 지표를 보면 1월 S&P 글로벌 서비스 PMI는 52.8로 하락했고, 제조업 PMI는 50.1로 상승했다. S&P 500 대부분의 섹터가 상승 마감했으며, 통신 서비스, 유틸리티, 필수소비재 섹터가 상승을 이끌었다. 반면 기술주와 에너지 주는 하락했다.

다우존스 지수는 140포인트 또는 0.32% 하락한 44,424.25에 마감했고, S&P 500 지수는 0.29% 하락한 6,101.24, 나스닥 종합지수는 0.50% 하락한 19,954.30에 마감했다. 러셀 2000 지수는 0.30% 하락한 2,307.74를 기록했다.

전문가 분석

딥시크의 영향을 평가하며 글로벌 거시경제 전문가이자 시장 전략가인 아니시 난다는 중국의 칩 개발 속도, 비용, 집중도가 성장주에서 가치주로의 자금 이동을 야기하고 있다고 말했다.

그러나 그는 딥시크가 장기적으로 저렴하면서도 실행 가능한 대안임을 입증할 수 있을지, 지속적으로 혁신하고 이 분야에서 리더십 위치를 유지할 수 있을지는 지켜봐야 한다고 덧붙였다. "또한 이 연구소와 창립자 량원펑에 대해 알려진 바가 거의 없다"고 벤징가에 전했다.

"그럼에도 불구하고 미국 기술 대기업들의 가격 결정력이 마침내 위협받고 있고 그들의 대규모 AI 지출이 재고될 필요가 있다면 여전히 위험 요소가 될 수 있다. 장기적으로 누가 승자로 떠오를지는 시간이 지나면 알 수 있을 것이다. 치열한 경쟁이 예상된다."

야르데니 리서치의 에드 야르데니와 에릭 월러스틴은 이번 주 다수의 빅테크 기업들이 실적을 발표할 것이라고 지적했다.

보고서는 "다음 라운드의 즐거움은 이번 주와 다음 주에 매그니피센트 7이 4분기 실적을 발표할 때 시작될 것"이라고 밝혔다.

마이크로소프트(NASDAQ:MSFT), 테슬라(NASDAQ:TSLA), 메타 플랫폼스(NASDAQ:META)는 1월 29일 수요일에 실적을 발표한다. 애플(NASDAQ:AAPL)과 아마존닷컴(NASDAQ:AMZN)은 1월 30일 목요일에 발표한다.

알파벳(NASDAQ:GOOG)(NASDAQ:GOOGL)은 2월 4일 화요일에 발표하며, 엔비디아(NASDAQ:NVDA)는 2월 26일까지 발표하지 않을 예정이다.

보고서는 "문제는 AI에 대한 자본 지출이 매출보다 더 빠르게 증가하고 있어 실망스러운 결과를 낼 수 있느냐는 것이다. 이는 그들의 집단적 이익률을 압박할 수 있다. 매그니피센트 7의 선행 이익률은 2023년 초 18.0%에서 1월 25일 주 동안 25.5%로 급증했다"고 덧붙였다.

CME의 페드워치 도구에 따르면 3월 금리 동결 확률은 65.6%, 5월은 44.4%다.

이에 대해, 그리고 지난주 일본은행의 금리 인상에 대해 마인드 머니의 CEO 줄리아 칸도슈코는 "현재 글로벌 통화 정책의 불확실성 속에서 연준의 추가 완화 시기가 불분명한 상황에서 일본은행의 결정은 경제적 도전에 대한 계산된 대응으로 보인다"고 말했다.

이번 주 주요 경제 지표

투자자들이 주목할 이번 주 주요 경제 지표는 다음과 같다:

• 월요일: 12월 신규 주택 판매 (오전 10시)
• 화요일: 12월 내구재 주문 (오전 8시 30분)
• 11월 S&P 케이스-쉴러 20개 도시 주택가격 지수 (오전 9시)
• 1월 소비자 신뢰지수 (오전 10시)
• 수요일: 12월 미국 상품 무역수지 예비치, 소매 재고 예비치, 도매 재고 예비치 (오전 8시 30분)
• FOMC 금리 결정 (오후 2시), 제롬 파월 의장 기자회견 (오후 2시 30분)
• 목요일: 1분기 GDP 데이터, 1월 25일까지의 신규 실업수당 청구 건수 (오전 8시 30분)
• 12월 미체결 주택매매 (오전 10시)
• 금요일: 4분기 고용비용지수 (오전 8시 30분)
• 미셸 보우먼 연준 이사 연설 (오전 8시 30분)
• 개인소비지출(PCE) 물가지수 핵심 및 총지수, 개인 소득 및 지출 데이터 (오전 8시 30분)
• 1월 시카고 PMI (오전 9시 45분)

주목할 종목:

• AT&T(NYSE:T)는 월요일 장 전 1.23% 상승했다. 개장 전 실적 발표 예정으로, 애널리스트들은 주당 순이익 50센트, 매출 320억 4,000만 달러를 예상하고 있다.
• 뉴코어(NYSE:NUE)는 0.87% 하락했다. 월가는 장 마감 후 발표될 실적에서 주당 순이익 65센트, 매출 67억 6,000만 달러를 예상하고 있다.
• 브라운 앤 브라운(NYSE:BRO)은 장 마감 후 실적 발표를 앞두고 0.94% 상승했다. 애널리스트들은 주당 순이익 77센트, 매출 11억 2,000만 달러를 전망하고 있다.
• 산미나(NASDAQ:SANM)는 0.05% 상승했다. 월가는 장중 발표될 실적에서 주당 순이익 1.36달러, 매출 19억 8,000만 달러를 예상하고 있다.
• 로질리티 서플라이 체인 솔루션스(NASDAQ:LGTY)는 앱티언이 주당 14.30달러에 전액 현금으로 인수하기로 합의했다는 소식에 23.85% 급등했다.
• 딥시크 개발 소식 이후 마이크로소프트(NASDAQ:MSFT)는 7.22%, 테슬라(NASDAQ:TSLA)는 4.54%, 메타 플랫폼스(NASDAQ:META)는 5.94% 하락했다. 또한 애플(NASDAQ:AAPL)과 아마존닷컴(NASDAQ:AMZN)은 각각 0.35%, 5.68% 하락했다.
• 알파벳(NASDAQ:GOOG)은 4.30% 하락했고 엔비디아(NASDAQ:NVDA)는 장 전 11.81% 급락했다.
• 테보젠 바이오 홀딩스(NASDAQ:TVGN)는 마이크로소프트와 협력을 확대해 애저에서 AI 기반 프레딕티셀 기술을 발전시킨다는 소식에 53.33% 급등했다.
• HWH 인터내셔널(NASDAQ:HWH)은 1월 23일 나스닥으로부터 상장규정 5550(b)를 준수했다는 통지를 받았다는 소식에 14.70% 상승했다.

원자재, 금, 글로벌 주식시장:

뉴욕 초반 거래에서 원유 선물은 0.20% 하락해 배럴당 74.51달러 선에서 거래되고 있다.

금 현물 지수는 0.08% 하락한 온스당 2,768.92달러를 기록했다. 달러 지수는 0.24% 하락한 107.181을 기록했다.

아시아 시장은 월요일 혼조세로 마감했다. 홍콩 항셍 지수, 호주 ASX 200 지수, 한국 코스피 지수는 상승했다. 반면 인도 S&P BSE 센섹스, 중국 CSI 300 지수, 일본 닛케이 225 지수는 하락했다. 유럽 시장은 하락세를 보이고 있다.